CRD VI: بانک‌های غیر اتحادیه اروپا ۵ ماه فرصت دارند تا شعبه‌ای باز کنند

یک مهلت نزدیک می‌شود، یک استثنا بسته می‌شود. در خانواده تنظیمات اروپایی، امروز از MiCA نمی‌خواهیم، بلکه از دستورالعمل اروپایی CRD VI صحبت می‌کنیم. این دستورالعمل از ۱۱ ژانویه ۲۰۲۷ به اجرا در می‌آید و ماده ۲۱c آن شرایط را برای هر مؤسسه بانکی که خارج از اتحادیه مستقر است تغییر می‌دهد، در ادامه یک حرکت تنظیمی وسیع‌تر که به بازیگران خارجی مربوط می‌شود. دریافت سپرده، اعطای وام یا صدور ضمانت برای مشتریان مستقر در اتحادیه اروپا اکنون نیاز به یک شعبه مجاز در خاک اروپا دارد. دوران این که یک بانک آمریکایی، بریتانیایی یا آسیایی بتواند از دفتر مرکزی خود به مشتریان اروپایی خدمات دهد، به پایان رسیده است. نکات کلیدی این مقاله:

• دستورالعمل اروپایی CRD VI از ژانویه ۲۰۲۷ قوانین بازی را برای بانک‌های غیر اروپایی تغییر داده است.
• ماده ۲۱c نیاز به یک شعبه مجاز در اتحادیه اروپا برای برخی فعالیت‌های بانکی با مشتریان اروپایی دارد.

آنچه ماده ۲۱c به طور واقعی تغییر می‌دهد

متن، که در روزنامه رسمی اتحادیه اروپا در ۱۹ ژوئن ۲۰۲۴ تحت مرجع دستورالعمل ۲۰۲۴/۱۶۱۹ منتشر شده است، سه فعالیت خاص را هدف قرار می‌دهد:

• دریافت سپرده‌ها،
• اعتبار،
• صدور ضمانت‌ها.

انتقال به حقوق ملی از ژانویه ۲۰۲۶ آغاز شده است، اما تاریخ ۱۱ ژانویه ۲۰۲۷ به عنوان تاریخ نهایی عمل می‌کند.

یک ماده پدربزرگ قراردادهای امضا شده قبلی را محافظت می‌کند. نگران نباشید. یک ماده پدربزرگ (یا grandfather clause) یک مقررات است که وضعیت‌ها یا قراردادهای موجود در زمان اجرای یک قانون جدید را محافظت می‌کند.

بنابراین، در مورد موضوع امروز ما، هر توافقی که قبل از ۱۱ ژوئیه ۲۰۲۶ امضا شود، می‌تواند بدون شعبه ادامه یابد، حتی پس از اجرای متن. اما پس از این تاریخ کلیدی، هیچ قرارداد جدیدی از این نوع نمی‌تواند بدون مراجعه به یک نهاد محلی مجاز امضا شود.

استثنای درخواست معکوس، یک شبکه بسیار باریک

با این حال، متن یک سوپاپ را پیش‌بینی می‌کند: اگر یک مشتری اروپایی به طور مستقل و از روی ابتکار خود به یک بانک غیر اتحادیه اروپا مراجعه کند، آن بانک می‌تواند بدون باز کردن شعبه به او خدمات دهد. اما مقام نظارتی بانکی اروپا به وضوح می‌گوید که این استثنا نباید به یک استراتژی دسترسی به بازار تبدیل شود.

شرایط سختگیرانه است. ابتکار باید به طور انحصاری از مشتری بیاید، بدون اینکه هیچ تبلیغ هدفمندی یا هیچ درخواست از طریق یک نماینده یا وابسته پیش از تماس وجود داشته باشد. این استثنا همچنین فقط خدمات به شدت مرتبط با درخواست اولیه را پوشش می‌دهد، نه کل کاتالوگ بانک، و اجازه نمی‌دهد که یک رابطه تجاری مداوم فراتر از عملیات خاص درخواست شده برقرار شود. مؤسسات باید مدارک مستند از این ابتکار مشتری را حفظ کنند و شعب کشورهای ثالث باید این فعالیت را به نهاد نظارتی ملی خود گزارش دهند.

مورد Kraken، نشانه‌ای از صنعتی که در حال حاضر آماده می‌شود

اکوسیستم کریپتو از این مکانیزم مستثنی نیست، حتی اگر هنوز در مراحل اولیه باشد. Payward، شرکت مادر Kraken، هفته گذشته تأیید کرد که در حال بررسی دریافت وضعیت یک بانک کامل خارج از ایالات متحده است. مدیرعامل مشترک دیو ریپلی چندین مسیر را در سمپوزیوم بلاک‌چین وایومینگ مطرح کرد، بدون اینکه حوزه‌های قضایی مورد نظر را مشخص کند.

Kraken در حال حاضر یک مجوز MiCA را که در ایرلند به دست آورده است، دارد که به آن اجازه می‌دهد خدمات کریپتو خود را در ۲۷ کشور اتحادیه ارائه دهد. اما این مجوز فعالیت‌های کریپتو را پوشش می‌دهد، نه خدمات بانکی سنتی. اگر Payward بخواهد روزی سپرده‌های سودآور، اعتبار یا وام‌های مسکن را به مشتریان اروپایی از یک نهاد خارج از اتحادیه اروپا ارائه دهد، همانطور که مدیر تجاری آن مارک گرینبرگ اشاره کرده است، ماده ۲۱c CRD VI به طور کامل اعمال خواهد شد، چه مجوز MiCA وجود داشته باشد و چه نه.

یک سیگنال که فراتر از کریپتو است

این الزام تنها نیست. بروکسل به طور موازی یک مشاوره در مورد بازنگری MiCA را آغاز کرده است، با همان منطق بنیادی: پر کردن نقاط کور که به بازیگران خارجی اجازه می‌دهد بدون اینکه به طور کامل تحت نظارت باشند، به بازار اروپایی خدمات دهند. زمان‌بندی دو متن به سمت یک دوره مشابه، یعنی ۲۰۲۷، همگرا می‌شود، سالی که اروپا قصد دارد روشن کند چه کسی می‌تواند به طور قانونی به پس‌انداز و اعتبار شهروندانش دسترسی داشته باشد.

برای بانک‌ها و همچنین بازیگران آینده کریپتو که به دنبال وضعیت بانکی هستند، پیام یکسان است. شعبه مجاز به یک استاندارد تبدیل می‌شود، در حالی که درخواست معکوس استثنای نادر، مستند و به شدت کنترل شده است.