Les prix du cloud AI augmentent de 25 %, intensifiant la concurrence sur les plateformes

Les entreprises de cloud AI réorientent récemment leurs activités, passant d'un modèle centré sur la location de GPU à celui des plateformes d'infrastructure AI, en raison de leurs résultats récents. La demande en calcul AI dépasse l'offre à court terme, entraînant une réévaluation des prix et des structures contractuelles.

Nebius et CoreWeave ont récemment révélé, lors de la publication de leurs résultats, une augmentation de la demande pour le cloud AI ainsi qu'un fardeau d'investissement en infrastructures à grande échelle. Les résultats des deux entreprises montrent que le marché se concentre de plus en plus sur la concurrence des plateformes, qui inclut non seulement la quantité de GPU disponibles, mais aussi les capacités logicielles et opérationnelles.

CoreWeave élargit ses contrats avec de grands clients sur la base de son activité de cloud AI. Une analyse rapportée par O'Daily a présenté les résultats récents de CoreWeave comme un exemple de l'expansion rapide de l'industrie des fournisseurs de services de cloud AI (CSP).

O'Daily a rapporté que, selon une analyse publiée par l'analyste qinbafrank sur X le 13 à 15h58 (heure coréenne), les résultats récents de CoreWeave et Nebius montrent une phase d'expansion rapide de l'industrie des CSP. Cependant, il est nécessaire de lire ces chiffres en les distinguant de ceux publiés par chaque entreprise dans leurs rapports et lettres aux actionnaires.

Un point commun qui ressort des résultats des deux entreprises est la pénurie d'approvisionnement en calcul AI. L'analyse indique que le chiffre d'affaires annuel moyen des nouveaux contrats de Nebius pour le deuxième trimestre a dépassé 20 millions de dollars par MW (environ 283 millions de wons), et certains projets ont atteint entre 20 et 25 millions de dollars par MW.

L'augmentation des prix n'est pas uniforme sur toutes les ressources GPU. Selon l'analyse rapportée par O'Daily, le prix des SKU de calcul GPU de CoreWeave a augmenté d'environ 25 % en juillet, et le prix des GPU de génération précédente de Nebius a également augmenté de plus de 30 % par rapport au premier trimestre. Les prix des capacités d'urgence à court terme ont été présentés entre 40 et 50 millions de dollars par MW (environ 567 à 709 millions de wons).

La réévaluation des prix apparaît d'abord sur les ressources à forte valeur ajoutée immédiatement disponibles, telles que les capacités à court terme, les GPU de nouvelle génération, les grands clusters et l'inférence AI pour la production. En revanche, les ressources de calcul existantes, qui sont de moindre priorité ou liées à des prix fixes à long terme, ont du mal à refléter une augmentation de prix similaire.

Le modèle de revenus évolue également. L'analyse indique que Nebius adopte un modèle d'actifs légers en utilisant des partenaires en capital, tandis que CoreWeave réduit le fardeau d'investissement en GPU grâce à des contrats à long terme et à un financement basé sur les actifs. Les contrats à long terme et la structure financière sont utilisés pour réduire le fardeau des coûts initiaux liés à l'approvisionnement en centres de données et en GPU.

Cependant, l'amortissement et les coûts financiers restent une charge. L'analyse citée par O'Daily indique que les deux entreprises sont encore à un stade d'investissement en capital à grande échelle, et que l'amortissement et les coûts financiers exercent une pression sur les marges bénéficiaires.

CSP signifie fournisseur de services de cloud. Le cloud AI est une infrastructure qui regroupe les GPU, les réseaux, le stockage, les outils de déploiement et les fonctionnalités d'automatisation des opérations nécessaires à l'apprentissage et à l'inférence des modèles. Alors que la location de GPU à l'heure était au centre des préoccupations jusqu'à présent, la concurrence récente s'est élargie pour voir qui peut fournir un environnement complet permettant aux clients d'exploiter des services AI de manière plus stable.

Nebius met en avant une plateforme englobant les données, l'apprentissage des modèles et le déploiement. L'analyse indique que Nebius choisit de combiner ses capacités opérationnelles d'infrastructure AI avec des centres de données AI construits avec des capitaux partenaires.

CoreWeave élargit également ses services en intégrant la recherche AI, l'inférence et l'environnement d'exécution des agents. Cela montre que la concurrence entre les CSP se déplace d'une simple quantité de GPU disponibles vers des aspects tels que les logiciels, les réseaux, le stockage et l'automatisation des opérations. Nous avons précédemment rapporté qu'NVIDIA avait décrit une structure fournissant les GPU, CPU et réseaux nécessaires à l'apprentissage et à l'inférence de modèles AI à grande échelle via CoreWeave et Nebius sur une seule plateforme.

Dans le marché national, cette tendance se traduit par la question de savoir qui gère l'infrastructure de calcul plutôt que les semi-conducteurs AI eux-mêmes. La pénurie de GPU se reflète dans le pouvoir de négociation des prix et la structure des contrats, et les entreprises de cloud AI cherchent à absorber le fardeau des investissements en infrastructures à travers des contrats à long terme et des services basés sur des plateformes.

Une tendance similaire apparaît également dans les environnements d'exploitation AI pour les entreprises. Nous avons rapporté que Spectro Cloud a lancé une plateforme de raisonnement locale priorisant l'intelligence artificielle au sein des entreprises. Cela montre que la concurrence en matière d'infrastructure AI ne se limite pas à la location de GPU dans le cloud public, mais s'étend également aux infrastructures privées, aux opérations d'inférence et au contrôle des données.

Les analyses entourant les résultats récents de CoreWeave et Nebius montrent que la demande en calcul AI dépasse toujours l'offre, tandis que les prix, les contrats et les stratégies de plateforme évoluent simultanément. Le prochain point d'observation sera la vitesse d'approvisionnement de nouvelles capacités et dans quelle mesure les contrats à long terme peuvent compenser l'amortissement et les coûts financiers.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement, juridique ou fiscal. Les événements, récompenses, promotions en ligne ou informations mentionnées ici ne doivent pas être considérés comme une recommandation, une sollicitation ou une invitation à acheter, vendre, trader ou effectuer toute autre opération sur des actifs crypto. Les actifs crypto sont très volatils et peuvent entraîner des pertes. La disponibilité des services, produits et événements liés à WEEX peut varier selon les régions. Veuillez vous assurer que votre participation respecte les lois et réglementations locales applicables.