L'ère des agents IA qui effectuent des paiements arrive... Tiger Research souligne la concurrence dans le secteur des portefeuilles

L'ère où les agents IA effectuent des transactions de manière autonome et réalisent des paiements approche, et l'industrie des portefeuilles de cryptomonnaies accélère la construction de "portefeuilles dédiés aux agents". Tiger Research a récemment analysé dans un rapport que les principaux acteurs comme Coinbase et Binance, même dans une situation où la rentabilité n'est pas encore évidente, étendent leur infrastructure de paiement pour agents IA afin de s'assurer un flux de capitaux et un contrôle des données dans l'économie des agents qui se développera à l'avenir.

Selon le rapport, l'utilisation actuelle des agents IA est davantage concentrée sur les bots de trading dans l'écosystème des cryptomonnaies que sur la consommation quotidienne. Au début de cette année, sur le marché prédictif Polymarket, une expérience a attiré l'attention où un agent IA a été payé 50 dollars pour générer lui-même des revenus pour couvrir les frais d'API et de serveur. L'agent a effectivement réalisé des transactions autonomes, ce qui a été évalué comme un exemple montrant que l'IA pourrait évoluer d'un simple outil d'assistance à un acteur économique indépendant.

Cependant, l'essentiel réside dans la "structure de paiement" plutôt que dans le trading lui-même. Tiger Research a noté que si les agents IA opèrent dans un environnement "sans navigateur" où ils explorent directement le web pour collecter des informations et appeler des API, il est probable que les unités de paiement soient fragmentées en montants très faibles, comme 0,001 dollar ou 0,00001 dollar. Contrairement aux paiements importants effectués occasionnellement par des humains, les agents IA pourraient exécuter des paiements microscopiques de dizaines à des milliers de fois pour le même processus.

À ce stade, les limites des systèmes de paiement par carte deviennent évidentes. Les paiements par carte sont conçus sur la base d'une structure centrée sur le titulaire, avec des rétrofacturations et des frais fixes par transaction, ce qui rend difficile la gestion des paiements microscopiques basés sur des agents IA. En revanche, les portefeuilles de cryptomonnaies peuvent implémenter une structure "programmable" qui divise, envoie et règle les flux d'argent selon des conditions, ce qui les positionne comme le point de départ des paiements par agents IA. En fin de compte, il est prévu que les réseaux de paiement pour les humains et les infrastructures de paiement pour les machines se séparent.

Les mouvements des acteurs du marché soutiennent également cette tendance. Le rapport souligne que non seulement les bourses, mais aussi les émetteurs de stablecoins participent à la concurrence pour l'infrastructure des portefeuilles d'agents. Bien qu'il n'y ait pas encore de revenus significatifs, si les agents IA commencent à générer des transactions de grande envergure, ils pourraient absorber cette demande dans leur propre infrastructure. Cela ressemble moins à une entreprise cherchant des profits immédiats qu'à une "concurrence de positionnement" pour sécuriser les futurs clients et flux de paiements.

Le potentiel de revenus réels est considérable. Tiger Research a estimé l'effet d'augmentation des revenus selon différents scénarios en combinant le taux d'adoption des agents IA, le nombre d'agents par utilisateur et la fréquence des appels, en se basant sur les 9,2 millions d'utilisateurs actifs mensuels (MTU) de Coinbase. Dans un scénario conservateur, un revenu supplémentaire d'environ 84 millions de dollars par an est prévu, tandis que dans un scénario neutre, cela pourrait atteindre 3,36 milliards de dollars. Dans un scénario agressif, cela pourrait atteindre 50,37 milliards de dollars, représentant environ sept fois le chiffre d'affaires total actuel.

Il est particulièrement important de noter que ce marché ne croît pas de manière linéaire, mais plutôt de manière exponentielle. À mesure que le taux d'adoption augmente, que le nombre d'agents par utilisateur augmente et que la fréquence des appels augmente, le volume total des transactions et le nombre de paiements se développent de manière exponentielle. Une fois que le marché des paiements par agents IA sera popularisé, les opérateurs de portefeuilles pourraient connaître une croissance structurelle au-delà de simples frais.

L'évolutivité des affaires de portefeuille ne se limite pas aux frais de paiement. Le rapport indique que les historiques de transactions accumulés dans les portefeuilles d'agents pourraient à l'avenir servir de données pour l'évaluation du crédit. La fréquence des transactions d'un agent IA particulier, le montant réel des revenus générés et la rentabilité et durabilité maintenues pourraient permettre le développement de services financiers basés sur ces données.

À cet égard, le rapport cite l'exemple de Stripe Capital. Stripe accorde des prêts basés sur les données de revenus des commerçants obtenues via son réseau de paiement, plutôt que sur des évaluations de crédit externes, créant ainsi un exemple de l'expansion financière basée sur les données de paiement. De la même manière, les opérateurs de portefeuilles d'agents IA pourraient évoluer vers des modèles de "néobanque pour agents" tels que le financement basé sur les revenus (RBF) ou les avances de fonds d'exploitation.

Cependant, il est clair que les attentes dépassent encore la réalité. Les paiements par agents IA sont confrontés à des problèmes techniques tels que des paiements erronés dus à des hallucinations, des systèmes de détection des transactions anormales (FDS) bloqués et un faible taux de conversion des achats. De plus, les protocoles de paiement tels que x402, AP2 et MPP ne sont pas standardisés, et les systèmes d'identification (KYC) et de réglementation pour les agents IA, qui ne sont pas des entités juridiques, sont également insuffisants. Pour que les agents IA puissent générer des revenus par eux-mêmes et utiliser des services financiers basés sur cela, la technologie, les réglementations et les structures de responsabilité doivent être mises en place.

En fin de compte, la concurrence actuelle n'est pas une lutte pour des résultats immédiats. Tout comme il a fallu des années pour que l'App Store d'Apple et l'écosystème WeChat Pay s'établissent, le marché des portefeuilles d'agents IA pourrait également être un marathon. Néanmoins, il est clair pourquoi l'industrie agit maintenant. Au moment où les agents IA et les portefeuilles de cryptomonnaies se combinent, il pourrait être décidé qui détiendra l'infrastructure de paiement et la souveraineté des données de l'économie numérique future. Bien que le véritable jeu de l'économie des agents n'ait pas encore commencé, le cadre du marché est déjà en train d'être discrètement établi.

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