La eliminación del riesgo reputacional por parte de los reguladores bancarios de EE. UU. reaviva el debate sobre el debanking

Las autoridades reguladoras bancarias de EE. UU. han excluido el riesgo reputacional de los criterios de supervisión bancaria, estableciendo principios de supervisión centrados en riesgos financieros como capital, liquidez y crédito. En la industria de las criptomonedas, hay expectativas de que se pueda aliviar el problema del debanking, que se refiere a la dificultad de acceso a cuentas bancarias, aunque hay interpretaciones divididas sobre si esto se puede ver como un debilitamiento de la supervisión.

La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) y la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) anunciaron el 7 de abril de 2026 una regla final que excluye el riesgo reputacional de los programas de supervisión. Esta regla incluye disposiciones para evitar que los bancos se vean presionados a cerrar cuentas o restringir servicios debido a las opiniones políticas o religiosas de los clientes, declaraciones protegidas por la constitución o actividades comerciales legales, y entró en vigor el 9 de junio.

La Reserva Federal (Fed) también se ha movido en la misma dirección. En una regla propuesta el 23 de febrero de 2026, la Fed declaró que alinearía su juicio de supervisión con riesgos financieros significativos. Posteriormente, la Fed, la OCC y la FDIC eliminaron la mención al riesgo reputacional en 15 directrices conjuntas el 2 de junio.

Las tres agencias explicaron que estas medidas buscan aclarar las decisiones de supervisión y prevenir que el acceso a servicios financieros se limite por creencias políticas o religiosas o actividades comerciales legales. La OCC también ha declarado que no inspeccionará a los bancos en función del riesgo reputacional después del 20 de marzo de 2025.

El riesgo reputacional se refiere a la posibilidad de que la imagen o la confianza de un banco se vean dañadas al relacionarse con ciertos clientes, industrias o transacciones. Hasta ahora, se ha tratado como un elemento auxiliar en la evaluación de la seguridad y solidez bancaria, pero las autoridades reguladoras consideran que este criterio es subjetivo y difícil de medir.

Este cambio se acerca más a un reajuste de los criterios de supervisión que a una relajación regulatoria. La OCC y la FDIC han declarado en la regla final que el riesgo de crédito, el riesgo de mercado, el riesgo operativo y el riesgo de liquidez son criterios más concretos para evaluar la seguridad y solidez de los bancos. Aseguran que la eliminación del riesgo reputacional no afecta las leyes existentes contra la discriminación, las prácticas comerciales depredadoras y la prevención del fraude.

La OCC ha implementado 25 acciones de ejecución formal contra bancos en el año fiscal 2025. Más de la mitad de estas acciones están relacionadas con el sistema de supervisión, la estrategia o la planificación de capital, y la gestión del riesgo de liquidez. Esto muestra que el enfoque de supervisión sigue centrado en la solidez financiera de los bancos y su sistema de gestión de riesgos.

También se observa una tendencia a la disminución de las acciones de ejecución pública. Brookings ha analizado las acciones de ejecución pública de las tres agencias reguladoras bancarias federales desde 2015 hasta 2025, concluyendo que la ejecución formal ha disminuido en general. Comparando antes y después de la pandemia de COVID-19, las acciones de ejecución formal de la Fed han disminuido en menos del 50%, mientras que la FDIC ha visto una reducción de aproximadamente el 25%.

Se ha analizado que la OCC ha vuelto a una trayectoria de descenso, excluyendo un aumento en 2024. Sin embargo, durante el mismo período, el número de bancos en EE. UU. ha disminuido de 6,182 a 4,336, lo que representa una reducción de más del 30%, lo que dificulta juzgar la intensidad de la supervisión solo por el número de bancos. Aunque las acciones de ejecución pública han disminuido, es necesario verificar cómo se gestionan la supervisión informal y las solicitudes de corrección.

Un punto que la industria de las criptomonedas está observando es la accesibilidad a las cuentas bancarias. Coinbase ($COIN) ha expresado su apoyo a una cláusula de prohibición clara y armonizada contra el debanking en su comentario sobre la regla propuesta de la Fed del 27 de abril de 2026. Anteriormente, también había afirmado que se debe eliminar el riesgo reputacional de la supervisión y establecer criterios centrados en riesgos financieros y legales cuantificables en respuesta a la propuesta conjunta de la OCC y la FDIC del 29 de diciembre de 2025.

La controversia sobre el debanking está relacionada con la dificultad de las empresas de criptomonedas para asegurar cuentas bancarias o servicios de pago de manera estable. Los bancos suelen seleccionar a los clientes de alto riesgo debido a preocupaciones sobre el lavado de dinero, el riesgo de fraude, el cumplimiento de sanciones y la protección del consumidor. Si el riesgo reputacional se elimina de los criterios de supervisión, las empresas que argumentan que han sido limitadas en sus servicios solo por ser operadores legales tendrían una base lógica para sus reclamos.

El sector bancario también ha recibido la noticia en general de manera positiva. El Instituto de Políticas Bancarias (BPI) declaró en un comentario del 27 de abril de 2026 que la eliminación del riesgo reputacional es un cambio necesario y sensato. El BPI argumentó que la supervisión debe centrarse en riesgos financieros reales y no en inclinaciones políticas.

Sin embargo, también hay objeciones. En los comentarios del Registro Federal, se expresó la preocupación de que eliminar la supervisión del riesgo reputacional podría debilitar la detección de actividades ilegales y riesgosas y deteriorar el servicio al cliente. La OCC y la FDIC respondieron en la regla final que la suspensión de la supervisión del riesgo reputacional permitirá asignar más recursos a la supervisión de actividades ilegales y abusivas.

Para los lectores en Corea, este asunto es un indicador regulatorio que mide el entorno de uso bancario de las empresas de activos digitales en EE. UU. Como se informó en este medio, las solicitudes de licencia bancaria relacionadas con la custodia de activos digitales y las stablecoins están en curso, y las bolsas y los emisores de stablecoins en EE. UU. continúan intentando entrar en el marco de supervisión bancaria.

Sin embargo, la eliminación del riesgo reputacional no garantiza el acceso de las empresas de criptomonedas a los bancos. Las supervisiones relacionadas con la prevención del lavado de dinero, la prevención del fraude, la protección del consumidor, así como la seguridad y solidez, permanecen vigentes. Después de que la regla final entre en vigor el 9 de junio de 2026, el siguiente punto a verificar será cómo los bancos reflejan estos nuevos criterios en la revisión de cuentas y la gestión de riesgos.