بیت‌کوین و آندو: سطوح کلیدی برای نظارت پس از اصلاح اخیر

همانطور که در تحلیل هفته گذشته‌ام اشاره کردم، سناریوی نزولی برای بیت‌کوین همچنان محتمل‌ترین است. بازار واقعاً به اصلاح خود ادامه داده و اکنون به یک منطقه فنی مهم نزدیک می‌شود. در عین حال، جریان‌های ETF هنوز به اندازه کافی قوی نیستند تا بتوان درباره بازگشت واقعی اعتماد نهادی صحبت کرد. در نهایت، در سمت آندو، شوقی که پس از اعلام SBI به وجود آمد، بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد را جذب کرده است، که مرا به صبر و انضباط در نقاط ورودم ترغیب می‌کند.

بیت‌کوین: سناریوی نزولی تا زمانی که مقاومت‌ها بازنگردد، دست نخورده باقی می‌ماند

همانطور که در تحلیل قبلی اشاره کردم، بیت‌کوین به سمت منطقه 60,000 دلار در حال حرکت بود. در حال حاضر، این سناریو به طور نسبتاً تمیزی در حال پیشرفت است. قیمت به منطقه 62,200 تا 62,500 دلار آزمایش شده است، که امروز یکی از مهم‌ترین حمایت‌های بازار در کوتاه‌مدت باقی می‌ماند. این دقیقاً همان منطقه‌ای است که در حال حاضر از تسریع بیشتر به سمت 60,000 دلار و سپس به سمت 58,000-59,000 دلار جلوگیری می‌کند.

اگر کمی عقب‌تر برویم و به نمودار روزانه نگاه کنیم، خوانش همچنان واضح است: بیت‌کوین هنوز در یک ساختار نزولی در حال حرکت است. قله‌ها به طور مداوم پایین‌تر می‌روند، بازگشت‌ها قدرت کافی ندارند و فروشندگان هنوز کنترل روند کلی را در دست دارند. این به این معنا نیست که یک بازگشت غیرممکن است، بلکه به سادگی در مقیاس کلان هنوز سیگنال کافی قوی برای صحبت درباره یک تغییر پایدار وجود ندارد.

تا زمانی که قیمت بالای این منطقه 62,200-62,500 دلار باقی بماند، یک بازگشت فنی ممکن است هنوز توسعه یابد. از سوی دیگر، یک شکست واضح از این حمایت به نظر من درب را به سمت حرکتی سریع‌تر به سمت 58,000-59,000 دلار باز می‌کند. این منطقه بعدی است که من به دقت نظارت می‌کنم، زیرا قبلاً به عنوان نقطه حمایتی برای بازار عمل کرده و ممکن است دوباره خریداران را جذب کند.

همانطور که در تحلیل‌های قبلی‌ام توضیح داده‌ام، هر چیزی که بیت‌کوین را زیر 65,000 دلار برگرداند، برای من جالب به نظر می‌رسد تا به تدریج یک موقعیت بلندمدت از طریق استراتژی DCA بسازم. هیچ‌کس نمی‌تواند با اطمینان نقطه پایین دقیق را بخرد. بنابراین هدف این نیست که قیمت کامل را حدس بزنیم، بلکه جمع‌آوری در سطوحی است که به نظر من در یک دیدگاه بلندمدت جذاب باقی می‌ماند. نمودار روزانه بیت‌کوین: ساختار نزولی و مناطق حمایت عمده.

نمودار 4 ساعته تأیید می‌کند که کانال نزولی همچنان غالب است

در اینجا، نمودار 4 ساعته را به شما نشان می‌دهم. در آن به وضوح کانال نزولی که بیت‌کوین از چند جلسه پیش در آن حرکت می‌کند، دیده می‌شود. قیمت به منطقه 62,250 دلار برخورد کرده و سپس کمی بازگشت داشته است، اما این بازگشت بدون نقض ساختار نزولی رخ داده است. به عبارت دیگر، بیت‌کوین بازگشت دارد، اما هنوز در داخل یک چارچوب فنی که نامطلوب باقی مانده است، حرکت می‌کند.

این یک نکته مهم است، زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاران به سرعت هر گونه افزایش کوچک را به عنوان نشانه‌ای از بهبود تفسیر می‌کنند. از نظر من، ترجیح می‌دهم به آنچه که نمودار نشان می‌دهد وفادار بمانم: تا زمانی که قیمت در این کانال نزولی باقی بماند، تمایل به کاهش باقی می‌ماند. منطقه 62,250 دلار همچنان نقش مرکزی را به عنوان حمایت ایفا می‌کند، اما باید مشاهده کرد که بازار در جلسات آینده چگونه واکنش نشان می‌دهد. اگر این سطح شکسته شود، فشار فروش می‌تواند به سرعت افزایش یابد.

به طور خلاصه، من در کوتاه‌مدت نسبت به بیت کوین بدبین هستم. برای تصور یک سناریوی سازنده‌تر، حداقل باید قیمت به طور پایدار مناطق مقاومت بالاتر را بازپس‌گیری کند و به طور صحیح از این ساختار نزولی خارج شود. نمودار 4 ساعته بیت کوین: افزایش بر روی 62,250 دلار، اما هنوز در یک کانال نزولی.

ETFهای بیت کوین نشان‌دهنده خریدهایی هستند، اما هنوز قانع‌کننده نیستند

اگر به جریان‌های ETFهای بیت کوین نگاه کنیم، پیام همچنان محتاطانه است. از 23 ژوئیه، فروش‌ها و خروج سرمایه‌ها به طور کلی بیشتر از خریدهای مشاهده شده قبلی بوده است. آغاز ماه اوت نشان‌دهنده بازگشت جزئی ورودی‌ها است، اما این مقادیر هنوز هم اندک هستند و شبیه به آنچه که در مراحل واقعی انباشت نهادی مشاهده می‌شود، نیستند.

به وضوح، چند خرید بازگشته‌اند، اما هیچ چیز به اندازه کافی قوی نیست که بتوان گفت دست‌های بزرگ به طور تهاجمی بازگشته‌اند. برای تغییر واقعی در تحلیل، نیاز دارم که چند جلسه متوالی با جریان‌های به مراتب قوی‌تر ببینم که بتوانند بازگشت پایدار تقاضای نهادی را تأیید کنند. در حال حاضر، ETFها سناریوی اصلی من را باطل نمی‌کنند: بازاری که همچنان ضعیف است و ممکن است هنوز یک مرحله جدید کاهش را تجربه کند. جریان‌های اخیر ETFهای بیت کوین در بازار نقدی: خریدهای جزئی دوباره ظاهر می‌شوند، اما بدون قانع‌کنندگی واقعی.

Ondo: FOMO بازگشته است، اما صبر بهترین استراتژی است

اکنون می‌خواهم درباره Ondo صحبت کنم، زیرا این یک دارایی است که من همچنان به دقت آن را دنبال می‌کنم. شما به یاد دارید که من خرید Ondo را در حدود 0.30 دلار آغاز کردم، حتی قبل از اعلام مربوط به SBI چند روز پیش. بلافاصله پس از این اعلام، شاهد سناریوی کلاسیک بازار کریپتو بودیم: بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد به سرعت به سمت این دارایی هجوم آوردند، تحت تأثیر FOMO، اخبار و ترس از از دست دادن یک فرصت.

دقیقاً به همین دلیل است که من اغلب تکرار می‌کنم که یک سرمایه‌گذاری زمانی ساخته می‌شود که تقریباً هیچ‌کس هنوز درباره پروژه صحبت نمی‌کند. بهترین فرصت‌ها به ندرت زمانی ظاهر می‌شوند که همه قبلاً هیجان‌زده هستند. Ondo مدت طولانی را در حالت انباشت جانبی در واحد روزانه گذرانده بود، در یک بی‌توجهی نسبی. سپس، قیمت کانال نزولی خود را شکست و این باعث تسریع سریع شد.

امروز، نکته مهمی که باید زیر نظر داشته باشیم، نه یک مقاومت فرضی کامل، بلکه رفتار قیمت در اطراف 0.37 دلار است. اگر Ondo زیر این سطح بسته شود، یک مرحله جدید اصلاح می‌تواند به سرعت قیمت را به منطقه 0.30 تا 0.32 دلار بازگرداند. دقیقاً این منطقه است که من همچنان به دنبال آن خواهم بود، زیرا ممکن است دوباره فرصتی برای انباشت ارائه دهد اگر بازار حمایت قوی را تأیید کند.

برای من، تصمیم گرفتم که از موقعیت اسپات خود که در حدود ۰.۳۰ دلار خریده‌ام، سود ببرم، زیرا فکر می‌کنم که احتمال واقعی برای بازگشت به قیمتی پایین‌تر از قیمتی که فروخته‌ام وجود دارد. به نظر من، اغلب بهتر است پیش‌بینی کنیم، سود خود را تأمین کنیم و سپس صبر کنیم تا سرمایه‌گذاران خرد خارج شوند و بازار از هیجان اضافی پاک‌سازی شود. به این ترتیب، می‌توانیم به نظر من، ثروت بسازیم: خرید زمانی که بدبینی حاکم است و نه زمانی که همه در حال دویدن به دنبال حرکت هستند. Ondo در واحد روزانه: پس از شکستن کانال، بازار ممکن است به سمت ۰.۳۰-۰.۳۲ دلار اصلاح کند اگر ۰.۳۷ از دست برود.

نتیجه‌گیری

در این مرحله، تحلیل من ساده باقی می‌ماند. بیت‌کوین هنوز در یک ساختار نزولی در حال حرکت است و منطقه ۶۲,۲۰۰-۶۲,۵۰۰ دلار همچنان مهم‌ترین حمایت در کوتاه‌مدت است که باید زیر نظر داشته باشیم. اگر این سطح از دست برود، انتظار دارم که بازار به دنبال ۵۸,۰۰۰-۵۹,۰۰۰ دلار باشد. ETFها نشان‌دهنده برخی خریدها هستند، اما هنوز قدرت کافی برای رد این سناریو ندارند. در نهایت، از طرف Ondo، بازار به اعلام SBI واکنش زیادی نشان داده است، که من را به سمت صبر به جای FOMO سوق می‌دهد.

همیشه، من ترجیح می‌دهم زمانی که بازار آرام می‌شود، در مناطقی که نسبت ریسک/بازده بهتری ارائه می‌دهند، جمع‌آوری کنم.