Un influenceur de la crypto avec 230 000 abonnés se fait prendre : 30 faux comptes pour récolter des fans

Rédigé par : ChandlerZ, Foresight News

Le 10 novembre, l'institut d'analyse de données blockchain Bubblemaps a publié un rapport d'enquête en préparation depuis plusieurs jours, visant directement Cupsey, un trader de meme coin connu sur Solana avec plus de 230 000 abonnés sur X.

Pour de nombreux petits investisseurs et logiciels de suivi, le portefeuille public de Cupsey est une véritable carte de visite. Chaque fois que cette adresse achète une nouvelle cryptomonnaie, les abonnés ayant activé les alertes reçoivent une notification, et certains comptes utilisant des outils de suivi achètent automatiquement selon des conditions prédéfinies.

L'analyse en chaîne de Bubblemaps a révélé que depuis le 7 mai de cette année, environ 30 adresses secrètes associées au portefeuille public de Cupsey sur Pump.fun ont échangé plus de 27 000 types de tokens en quelques mois. Sur environ 3 000 de ces tokens, ces faux comptes ont utilisé des méthodes telles que « construction de position anticipée, annonces publiques, et vente à découvert » pour encaisser environ 1,74 million de dollars. À l'heure actuelle, Cupsey n'a pas encore répondu clairement aux accusations spécifiques.

Qui est Cupsey ?

Avant d'entrer dans le monde de la crypto, Cupsey était un joueur ordinaire de Fortnite sur PC, ayant fait partie de l'équipe First Gaming. Entre 2022 et 2023, il a participé fréquemment à des événements officiels tels que les Duos Cash Cups, les Solo Cash Cups et le FNCS (Fortnite Championship Series), et a même terminé dans le top 10 d'une compétition Solo Cash en 2022.

Vers 2022, il a commencé à s'intéresser aux NFT de Solana (comme rejoindre la communauté DeGods), puis a migré vers la plateforme Pump.fun lors de l'essor des meme coins en 2024. Grâce à la vitesse et à l'agilité développées par des années de jeu compétitif, il passe 12 à 16 heures par jour à scanner frénétiquement de nouvelles cryptomonnaies, réalisant parfois des centaines, voire des milliers de transactions par jour à son apogée.

Selon des statistiques incomplètes à l'époque, dans le classement d'août 2025, l'adresse de Cupsey se classait première avec des gains d'environ 5,14 millions de dollars sur près de trois mois, avec un taux de réussite de 67,7 %. Le rythme de ses transactions était également beaucoup plus rapide que celui des investisseurs ordinaires, avec une moyenne d'environ 910 transactions par jour sur une semaine observée, de nombreux tokens étant achetés puis détenus seulement quelques secondes ou quelques minutes.

Les statistiques de la communauté montrent qu'il a établi un record de 271 jours consécutifs de bénéfices, transformant un capital initial minime en actifs liquidés de plusieurs millions de dollars, ce qui lui a valu le surnom de « machine à imprimer des meme coins » dans le milieu.

Avec la diffusion de ses enregistrements de transactions, le nombre de ses abonnés a continuellement augmenté. En novembre 2026, son compte X comptait plus de 230 000 abonnés. En septembre 2025, il avait également posté que son portefeuille avait été vidé d'environ 500 000 dollars du jour au lendemain.

Quatre portefeuilles achètent, douze portefeuilles distribuent, une chaîne de vente synchronisée

Sur les plateformes de trading social crypto actuelles, la divulgation active des adresses de portefeuille est devenue une norme pour les traders de premier plan afin d'attirer du trafic. Cependant, les enregistrements en chaîne ne montrent que les actions d'achat des adresses publiques, tandis que les autres positions associées restent complètement invisibles.

Bubblemaps a reconstitué ce processus de transaction, qui se répète des milliers de fois :

Première étape, quatre portefeuilles d'opération principaux achètent discrètement de nouvelles cryptomonnaies, dispersant rapidement les jetons vers douze portefeuilles associés ; deuxième étape, le portefeuille public de Cupsey achète le même token et publie une recommandation sur les réseaux sociaux, attirant les fonds de suivi ; troisième étape, les portefeuilles associés cachés commencent à vendre pendant que les achats affluent.

Les horodatages en chaîne montrent que certains portefeuilles associés ont immédiatement vendu après avoir acheté via l'adresse publique ; d'autres cas montrent que pendant que Cupsey était encore en train de rédiger et de publier des recommandations, les faux comptes avaient déjà vendu leurs jetons.

Les meme coins nouvellement émis ont une liquidité très faible, et les achats de suivi qui affluent rapidement font grimper le prix de transaction. Les faux comptes qui avaient anticipé cette demande de vente peuvent facilement écouler leurs stocks, tandis que les suiveurs qui entrent plus tard doivent acheter à un prix élevé et supporter la chute qui suit.

L'enquête a également lié les adresses associées à Cupsey à une adresse de création de tokens commençant par « 3z4vj ». Cette adresse avait émis des tokens en masse et s'était retirée après l'ouverture, y compris un token nommé CUPSEY. Les faux comptes associés à Cupsey avaient acheté plus de 400 types de tokens lancés par cette adresse. On estime que les bénéfices des transactions de « 3z4vj » s'élèvent à environ 1,3 million de dollars. Le rapport d'enquête a classé cet argent comme des revenus de l'adresse de création de tokens, sans l'attribuer directement à Cupsey.

Prendre de l'avance de 20 secondes, coordination de centaines de portefeuilles

Avant de nommer Cupsey, Bubblemaps avait déjà exposé plusieurs traders actifs en tête des classements en suivant des caractéristiques similaires en chaîne au cours des dernières semaines.

Après avoir analysé les 534 recommandations du trader Anglio, les enquêteurs de Bubblemaps ont découvert cinq portefeuilles étroitement liés à lui. Parmi eux, 61 % des tokens recommandés avaient déjà été achetés par des portefeuilles associés avant la publication, avec un temps d'avance moyen d'environ 20 secondes, puis vendus dans les minutes qui suivaient. Anglio a ensuite admis avoir utilisé des méthodes similaires.

Le rythme du trader 0xEthan est encore plus serré. Dans ses 49 recommandations récentes, le portefeuille public et trois portefeuilles associés achètent à la même seconde, puis publient une recommandation et vendent immédiatement. Ces transactions ont généré environ 125 000 dollars de bénéfices, comprenant 45 000 dollars de différence de prix de transaction et 80 000 dollars provenant des récompenses de Pump.fun.

Un autre trader qui avait été en tête du classement sur l'application de trading social FOMO, Solstice, a également recommandé plusieurs fois des meme coins à faible capitalisation. Certains tokens ont vu un grand nombre de nouveaux portefeuilles acheter simultanément au moment de l'émission, chaque portefeuille ne détenant qu'une petite quantité de l'offre, tandis que le portefeuille public de Solstice avait des intersections en chaîne avec certaines adresses de création de tokens. L'institut de données en chaîne indépendant Bitquery a ensuite vérifié les transactions associées, découvrant un groupe de 542 portefeuilles, plusieurs adresses de création de tokens ayant acheté de grandes quantités d'offre au moment de l'ouverture et les ayant vendues en peu de temps. Solstice a répondu sous son post qu'il connaissait certaines équipes de projet et soutiendrait les équipes de confiance, tout en refusant souvent des collaborations de promotion rémunérées.

Objectivement, le suivi en chaîne peut verrouiller les chemins de transfert et l'ordre des achats et ventes, mais les flux de fonds entre les adresses doivent encore être jugés en tenant compte du contrôle réel et des réponses des parties concernées. Cependant, ce type de modèle d'opération hautement similaire est devenu courant sur Twitter crypto.

« Tout le monde fait du bundling (regroupement de positions), c'est comme ça que ce secteur fonctionne. » a révélé Bubblemaps, ajoutant que chaque fois qu'un KOL est exposé, cette phrase de défense est entendue.

À cela, l'institut a directement lancé une question : si vous croyez vraiment en ces projets, pourquoi utiliseriez-vous autant de faux comptes pour cacher vos positions ?

La réponse est implicite, dès le moment où ces jetons sont accumulés, ils sont destinés à être liquidés.

330 000 dollars de subventions de plateforme, qui nourrit le business des faux comptes ?

Ce qui rend cette activité secrète encore plus lucrative, ce sont les incitations élevées offertes par les plateformes d'émission.

En plus des différences de prix de transaction des tokens, Cupsey a également reçu environ 331 000 dollars de récompenses de Pump.fun. Pump.fun permet aux utilisateurs de publier des recommandations de tokens et d'envoyer des notifications à leurs abonnés, et le contenu recommandé a également la chance d'apparaître dans le flux d'informations et les classements de la plateforme.

Au début de ce programme d'incitation, les récompenses étaient directement réparties en fonction du volume de transactions généré par les recommandations. En octobre de cette année, le co-fondateur de la plateforme, Alon, a annoncé un ajustement des règles, réduisant le poids du volume de transactions dans le calcul et augmentant la prise en compte de la rentabilité des suiveurs, tout en réduisant les récompenses pour les tokens à faible capitalisation. La plateforme continue de modifier ses algorithmes, ses conditions de service stipulant que les indicateurs spécifiques et les méthodes de calcul sont décidés par l'équipe officielle et ne sont pas rendus publics. Bien que les conditions interdisent explicitement la manipulation des prix par des recommandations, le gonflage des volumes ou la coordination pour vendre, à l'heure actuelle, Pump.fun n'a pas fait de déclaration publique concernant l'affaire Cupsey.

Pour Bubblemaps, le mécanisme d'incitation actuel dans l'industrie amplifie les méfaits des traders. L'objectif initial du trading social était de forcer les KOL à rester honnêtes en rendant chaque transaction publique ; dans la pratique, les portefeuilles publics sont devenus un appât pour attirer les suiveurs, tandis que les faux comptes s'occupent de la vente discrète. Les stratégies qui étaient autrefois réservées aux plus grands influenceurs peuvent désormais être facilement reproduites par quiconque parvenant à entrer dans les classements, transformant les suiveurs en liquidités de sortie à tout moment.

Parallèlement, la plupart des plateformes de lancement de tokens sont excessivement obsédées par les indicateurs de volume de transactions. Les plateformes dépensent des millions de dollars en récompenses de recommandations, en commissions de promotion et en classements, mais n'agissent presque pas pour détecter les regroupements de positions, enquêter sur les manipulations ou interdire les traders fautifs. Après tout, les escroqueries peuvent également générer des volumes de transactions considérables.

« Vérifiez les traders de premier plan, exposez leurs faux comptes, interdisez les récidivistes. » a déclaré Bubblemaps dans un tweet final, « L'industrie dispose déjà d'outils de détection, mais il manque la volonté de les utiliser. Personne ne viendra nous sauver.