株式市場：今週注目すべき3銘柄（2026年8月10日〜14日）

CoreWeave (CRWV)、AI需要の指標

CoreWeave (CRWV)は8月11日火曜日に、ウォールストリートの取引終了後に2026年第2四半期の結果を発表します。
CoreWeaveは、AIラボやテクノロジー企業にNvidiaチップを搭載したサーバーを提供する計算能力を貸し出す企業です。これは、AIへの大規模な投資が今後も続くかどうかを知るための最も直接的な指標となっています。
前四半期には、Metaが約210億ドルを約束するなど、主要な契約を含む約1000億ドルの受注残を抱えていました。
最近、CoreWeaveはSolidigmとのストレージディスク供給契約を締結し、IMCという新しい顧客を迎え、インドネシアでの拡張を発表しました。経営陣は、現在約1ギガワットの能力を年末までに1.7ギガワットに引き上げることを目指しています。
業績に関しては、市場は前年同期比約110％増の売上高約25.6億ドルを予想しています。しかし、本当の問題は別のところにあります。この驚異的な成長が最終的に利益に結びつくのか？投資支出の膨大さにより損失が拡大しています。経営陣は前四半期に数値予測を示していませんでした。Metaとの契約のマージンやスケジュールに関する指標があれば、株価は動くでしょう。

Cisco (CSCO)、収益性の高い重鎮によるAIの視点

Cisco (CSCO)は8月12日水曜日に、2026会計年度第4四半期の結果を発表します。これは、ウォールストリートの取引終了後に会計年度を締めくくります。
Ciscoの関心は、AIへの転換にあります。Ciscoはデータセンター内のサーバーを接続するネットワーク機器を提供しており、AIインフラの不可欠な部分です。そして需要は爆発的に増加しています。同社は、今年度のAI関連の受注目標を90億ドルに引き上げており、年初からすでに50億ドル以上の受注を記録しています。
同時に、企業ネットワークの大規模な更新サイクルを活用し、サイバーセキュリティと監視の提供を推進しており、これによりダウ・ジョーンズ指数の中で過去1年で最も良好なパフォーマンスを示しています。
業績に関しては、アナリストは1株当たり約1.17ドルの利益を予想しており、前年同期比で20％以上の増加を見込んでいます。売上高は約168億ドルに達する見込みです。前四半期に高い予測を示していたため、特にAIの受注と新年度の見通しに注目が集まります。

Cerebras (CBRS)、同日に結果発表と株式解除

Cerebras (CBRS)は、同じく8月12日水曜日に、Nvidiaの競合である巨大AIチップの結果を発表します。
これは3つの中で最も技術的な案件です。Cerebrasは、AIを非常に高速で動作させるために設計された、全シリコンウェハに刻まれた異常なプロセッサを設計しています。同社は2026年5月に上場し、今年の最も注目されたIPOの一つとなりました。
契約は豊富です：OpenAIとの20億ドル以上の評価を持つチップ供給の長期契約、Amazon Web Servicesとのコラボレーション、サイバーセキュリティを加速するためのCrowdStrikeとのパートナーシップ。8月初めには、Lovableプラットフォームとの契約も発表し、Flexと共に米国での生産を拡大し、2027年末までに欧州で200メガワットの追加能力を計画しています。
業績に関しては、3つの注意点があります。まず、ロックアップの構造です。これはIPO後にインサイダーが保有する株式の売却を一時的に制限するメカニズムであり、Cerebrasでは業績に連動しています。このため、今回の発表で新たな株式が解除され、短期的に株価に影響を与える可能性があります。
次に、粗利益は36％から38％の範囲で予想されており、前四半期の47％から減少しています。これはすでに株価を押し下げた問題です。
最後に、Cerebrasの受注残がOpenAIという単一の顧客に大きく依存しており、これが約80％を占めています。市場は約1億9000万ドルの売上高を予想しており、これは前年のほぼ倍です。