¿200 productos de trading con IA son inútiles? Un cofundador de Foresight Ventures ha hecho algo diferente

Autor: WhiteForest, excofundador de Foresight Ventures

He gestionado cientos de miles de traders minoristas en Bitget y finalmente entendí esto.

El mes pasado, un viejo amigo me invitó a cenar. Ha estado operando durante 7 años, solo gestionando un poco de su dinero, pero en los últimos dos años no ha podido superar a BTC. No es que tenga un mal juicio; de las personas que conozco, él es en realidad el que tiene más claro lo que hace. A mitad de la cena, me preguntó qué estaba haciendo últimamente. No le di muchas explicaciones, solo le pasé mi teléfono para que lo probara directamente.

Escribió en el cuadro de diálogo: "Quiero cambiar la mitad de mi ETH por SOL."

El producto no ejecutó la orden de inmediato; primero le mostró tres cosas: primero, en los últimos 12 meses, había realizado 4 intercambios idénticos de ETH a SOL, de los cuales 3 fueron incorrectos, con una pérdida promedio del 11%. Segundo, antes de hacer esta acción la última vez, él mismo dijo: "Si SOL/ETH cae por debajo de 0.038, definitivamente volveré a cambiarlo"; cayó por debajo y no lo hizo. Tercero, su posición actual en SOL ya excedía su límite establecido en un 4%.

Luego solo preguntó: "¿Estás tomando una decisión ahora, o repitiendo algo que ya has hecho 4 veces?"

Él miró la pantalla en silencio durante unos 15 segundos, luego levantó la cabeza y dijo: "Vaya."

En esos 15 segundos, no estaba mirando señales del mercado; por primera vez vio claramente qué tipo de trader era. Lo que había hecho, lo que había dicho, las líneas que había establecido, la línea que había cruzado, todo se presentó ante él en el momento en que estaba a punto de cometer un error. Luego me quedé pensando en una pregunta: ¿por qué ninguno de los 200 productos de trading con IA en el mercado le permitió verse a sí mismo?

¿Es que los traders minoristas pierden dinero por falta de juicio?

Para responder a esta pregunta, primero hay que entender por qué los traders minoristas pierden dinero.

He gestionado 5 líneas de negocio en Bitget y he visto los datos de comportamiento de trading de cientos de miles de traders minoristas. Antes de eso, pensaba que los traders minoristas perdían dinero por falta de juicio, falta de información, falta de análisis y falta de señales. Este es también el problema que todos los productos en el mercado intentan resolver. Pero los datos me dijeron lo contrario.

El Banco de Pagos Internacionales investigó los datos de trading de criptomonedas de 95 países entre 2015 y 2022, y concluyó que entre el 73% y el 81% de los traders minoristas perdieron su capital. En 2025, una encuesta que abarcó a 1005 traders minoristas de criptomonedas mostró que el número era del 84%. Han pasado diez años, hay más herramientas y la información es más transparente, pero este número nunca ha cambiado realmente.

Encontré la respuesta en los datos. Las personas que pierden dinero no tienen problemas de juicio. Tienen un stop loss establecido, pero en el momento en que se rompe, están en una reunión. Hay movimientos en la dirección de la cadena, pero cuando deciden entrar, el precio ya ha subido un 20%. Superan su límite establecido, pero el mercado parece bien, así que se dicen a sí mismos que esperen un poco más. Cometen el mismo error que cometieron hace tres meses y seis meses, y como nadie les recuerda, no lo recuerdan y vuelven a cometerlo. Tienen el juicio correcto, pero el dinero no entra.

El verdadero problema de los traders minoristas no es el juicio, sino que en momentos clave no hay nadie que les presente su comportamiento pasado, que les ayude a entender qué tipo de trader son realmente.

Los 200 productos de trading con IA no han resuelto el problema fundamental

He probado los productos de trading con IA más populares en el mercado y he visto a amigos ser estafados. En resumen, hay cuatro tipos:

El primero son las tarjetas de estrategia.

Abres la aplicación y ves una fila de tarjetas: tendencia de BTC 137%, tasa de éxito de SOL del 68%, con "optimización de IA" en la esquina superior derecha. ¿Qué hizo la IA? Solo organizó las estrategias que ganaron en los últimos 90 días al frente. Esa estrategia del 137% es la que mejor se ha desempeñado en 90 días, lo que significa que ya ha consumido el alpha de esta ronda; el momento en que compras es justo cuando no deberías comprarla. Esto no es una selección de estrategias de IA, es una versión automatizada de sesgo de supervivencia. Esto existe desde 2018, cuando se llamaba trading de copia, y no costaba $29 al mes.

El segundo tipo es el agente de trading de copia.

La IA te ayuda a rastrear el dinero inteligente, siguiendo en tiempo real las 100 principales billeteras. Confirmación en la cadena en 12 segundos, el agente detecta en 5 segundos, y te envía una notificación a tu teléfono en 3 segundos; ves la ventana emergente, tu corazón se acelera y haces clic en confirmar en 4 segundos. Cuando realizas la operación, ese "dinero inteligente" ya ha entrado 24 segundos antes; tú eres la última persona en recibir el testigo. Esta es la mejor situación. La mala es que esa billetera es la mano izquierda de un creador de mercado que vende a la mano derecha, creando señales, y luego miles de agentes de trading de copia entran y todos ellos venden a la vez. El dinero inteligente no es una identidad, es una etiqueta pegada a los beneficios pasados; sus operaciones de ayer están en la cadena, pero nadie sabe lo que sucederá mañana, ni siquiera ellos mismos.

El tercer tipo es el cuadro de diálogo de análisis de IA.

Abres la aplicación, en el cuadro de diálogo, escribes "¿debería comprar BTC ahora?", y genera un análisis de 800 palabras: RSI, MACD, flujo de fondos en la cadena, sentimiento social, comparaciones históricas, suena muy profesional. La verdad es una frase: es un envoltorio de ChatGPT que utiliza 5 API gratuitas. Tus "datos en la cadena" son de la página pública de Etherscan, tu "sentimiento social" es de la API gratuita de LunarCrush, y tu "comparación histórica" es una historia que el gran modelo ha creado a partir de datos de entrenamiento. Lo que pagas $29 al mes es un análisis empaquetado de varias API gratuitas. Instituciones como Citadel gastan $700 millones al año en información de mercado real que nunca verás. Esta no es la misma diferencia de ganar o perder en el mismo juego; es que ni siquiera están en el mismo nivel de información. Lo más oscuro aquí es que cada palabra que escribes en el cuadro de diálogo, cada sugerencia que haces clic, si ejecutaste o no, si ganaste o no, todos esos datos se empaquetan y se venden a comerciantes de autoejecución. Crees que estás usando IA, pero en realidad la IA te está usando como datos de entrenamiento, ayudando a estas instituciones a conocerte mejor.

El cuarto tipo es un LLM real que ha sido recortado.

Esto es lo que más me enfurece. Realmente han integrado Claude o GPT-4, han pagado por el modelo, y el fundador realmente entiende de IA. Luego hicieron algo: degradaron el LLM a un cuadro de diálogo, codificando en el backend 5 estrategias fijas. La capacidad más valiosa del LLM es la generalización, que fue desechada. No importa lo que diga el usuario, solo se llama a una de estas 5 funciones. No preguntará: "¿Has hecho esta acción 4 veces ya?", no preguntará: "¿Tu posición ha superado tu límite establecido?", no preguntará: "¿Estás tomando una decisión o repitiendo un hábito?"; simplemente ejecutará. La herramienta más inteligente se utiliza para hacer el producto más tonto. ¿Por qué? Porque el KPI del fundador es MAU, no la calidad de tus decisiones. No eres un usuario, eres el número que aparece en su presentación como "usuario activo".

Cuatro tipos de productos, cuatro direcciones, pero hay una cosa que todos ellos no han hecho: en el momento en que vas a cometer un error, no te presentan tu propio patrón de comportamiento.

Crees que estás usando trading con IA, pero en realidad solo estás siendo muestreado por la IA

Durante cincuenta años, el mercado ha estado cosechando a los traders minoristas; los traders minoristas sobreviven a través de la "inestabilidad"; se cansan, olvidan, saltan una semana, tienen suerte una vez y luego se retiran. Estas fallas humanas siempre han sido tu armadura; el mercado no puede ser completamente preciso contra un oponente cuyo comportamiento es inestable.

La IA ahora está reparando uno a uno estas vulnerabilidades. Siempre está en línea, cada vacilación se registra; si cometes el mismo error 4 veces en 12 meses, las máquinas de instituciones como Citadel lo sabrán 0.5 segundos antes de que tú te des cuenta. Compraste estas herramientas de IA, y el resultado no es que te vuelvas más fuerte, sino que estas instituciones conocen mejor tu comportamiento, saben cuándo actuarás impulsivamente, cuándo cortarás pérdidas, y esperan ese momento para actuar con precisión.

Detrás de estos productos, hay una palabra que ha sido completamente desgastada.

La frase "empoderar a los inversores" ha sido robada

Cada página de aterrizaje de productos de trading con IA está marcada con "empoderar a los inversores"; cada presentación de fundador incluye estas cuatro palabras; cada LP deck tiene esa frase en la tercera página. Pero esta palabra desde el principio ha sido un envoltorio, no una promesa.

El verdadero empoderamiento es permitir que una persona que trabaja durante el día, recoge a sus hijos por la tarde y se acuesta a las tres de la mañana, tenga por primera vez las tres cosas que solo tienen las instituciones: cognición, juicio y ejecución, realmente adheridas a sí mismo. El falso empoderamiento es hacer copias baratas de estas tres cosas: una ventana de diálogo, un botón de copia, una tarjeta de estrategia, empaquetadas y vendidas como "empoderamiento", haciéndote sentir que has mejorado, y luego robándote el dinero con mayor precisión.

El verdadero empoderamiento es darte la capacidad de información y juicio al nivel de instituciones como Citadel. El falso empoderamiento es darte una herramienta que parece impresionante, haciéndote creer que has mejorado, cuando en realidad sigues siendo la persona que está siendo cosechada.

Si esta situación no se rompe, ¿qué sucederá?

¿Qué sucederá en 18 meses?

En los próximos 18 meses, al menos 180 de esos 200 productos de trading con IA fracasarán, los 20 restantes serán adquiridos por comerciantes de autoejecución, y los datos de comportamiento de los usuarios fluirán a la línea de entrenamiento de Citadel. En los próximos 5 años, los traders minoristas sin agentes serán como las abuelas de criptomonedas entrando en las oficinas de corretaje, y los traders minoristas con productos de trading con IA serán como soldados con espadas de plástico, muriendo más rápido, más precisamente y más barato. Esto no es una predicción; es a dónde inevitablemente llegarás si sigues por este camino. Pero este camino no es el único.

Nadie lo ha hecho bien, así que yo lo haré

Lo que mi amigo abrió en ese momento es algo que hice, se llama Mojo.

¿Por qué lo hice? He ocupado tres posiciones. Foresight Ventures, invirtiendo en infraestructura de IA. The Block, observando la forma de toda la industria. Bitget, gestionando 5 líneas de negocio y viendo el comportamiento real de trading de cientos de miles de traders minoristas. Desde tres perspectivas completamente diferentes, me dicen lo mismo: lo que esta generación de IA realmente puede hacer, nadie lo está haciendo.

¿Qué es eso? Volviendo a esos 15 segundos iniciales. Mojo no le dio a mi amigo más señales del mercado, no le dijo si SOL subiría o no, sino que le presentó su propio historial de trading de los últimos 12 meses: lo que había dicho, las líneas que había establecido, la línea que había cruzado, y en el momento en que estaba a punto de cometer el mismo error por quinta vez, le devolvió las primeras cuatro veces. En esos 15 segundos, por primera vez tuvo algo que solo las instituciones tienen: un sistema que realmente entiende su propio comportamiento de trading, adherido a él mismo.

Esto es lo que esta generación de IA realmente puede hacer. No es un botón de orden más elegante, sino poner las tres cosas que solo tienen las instituciones, de manera real, completa y sin descuentos, en ti. La cognición puede ser cargada en un agente. El juicio impulsivo puede ser detenido por un diálogo. La ejecución puede ser reemplazada por una API que funcione las 24 horas. No es un PPT; por primera vez se ha vuelto físicamente posible.

Y el dinero de VC de $1.7B está haciendo exactamente lo contrario. Está aquí para que los VC escriban informes de inversión atractivos, para que Citadel gaste $50M en 36 meses para comprar el producto más limpio de datos. No están comprando un producto; están comprando cada vacilación, cada impulso, cada corte de pérdidas de cada trader minorista en los últimos 1000 días. Después de que Citadel obtenga estos datos, integrará el patrón de comportamiento de cada trader minorista en su propio sistema de trading, sabiendo cuándo impulsivamente comprarán, cuándo cortarán pérdidas, y luego esperará ese momento para cosechar a los traders minoristas con precisión.

Si esta generación de IA solo hace que Citadel se vuelva más fuerte y que Jane Street gane más, mientras que los traders minoristas siguen siendo los que son cosechados con precisión, entonces el llamado "progreso" que trae esta generación de IA es solo un progreso para las instituciones. Para los traders minoristas, esto no es progreso; es un robo tecnológico empaquetado como "progreso". Yo no haré eso, ni invertiré en esa cosa.

Una vez que ves algo, no puedes pretender que no lo has visto. Yo lo vi, así que vine a hacer esto. Devolver el trading con IA que pertenece a los traders minoristas a los traders minoristas.

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