شاخص ترس VIX به پایین‌ترین سطح سالانه رسید، S&P 500 به مدت ۱۲ هفته متوالی ورودی خالص سرمایه داشت، اما نهادها به شدت نسبت به خطر فروش در پاییز هشدار می‌دهند

در تاریخ ۱۷ اوت، شاخص نوسانات بورس شیکاگو (VIX) به شدت به ۱۴.۲ کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۲۶ رسید. در پس‌زمینه کاهش «شاخص ترس»، شاخص S&P 500 در سال جاری حدود ۱۶٪ افزایش یافته و صندوق‌های سهامی به مدت ۱۲ هفته متوالی ورودی خالص سرمایه را ثبت کرده‌اند که موجب افزایش سهام آمریکا به مدت سه هفته متوالی و چندین بار ثبت رکوردهای تاریخی شده است.

تحلیلگر ارشد بازار، جاناتان کرینسکی، اشاره کرد که از اکتبر سال گذشته، بازار هرگز شاهد فروش روزانه با حجم سهام پایین‌تر از ۸۰٪ نبوده است، در حالی که میانگین تاریخی این رقم ۲۱ بار در سال است و هیچ سالی کمتر از ۵ بار نبوده است. او کاهش نوسانات فعلی را «معنادار» توصیف کرد، اما همزمان اشاره کرد که نوسانات ضمنی دو ماهه به طور جزئی به ۱۳.۵٪ افزایش یافته و به سطح قبل از شروع درگیری‌های ایران نزدیک شده است.

تحلیلگر ارشد تکنیکال، آکسل رودولف، تأکید کرد که با وجود عدم وجود نشانه‌هایی از کاهش تنش‌ها در خاورمیانه و ادامه تنش‌ها در تنگه هرمز، نوسانات کلی همچنان در حال کاهش است و کاهش غیرمنتظره ۰.۶٪ در فروش خرده‌فروشی در ماه ژوئیه نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان تحت فشار مالی قرار گرفته‌اند. نهادهای وال استریت به طور کلی دوره بین اواسط اوت تا اواسط اکتبر را به عنوان دوره‌ای تاریخی برای نوسانات بازار در نظر می‌گیرند. مدل‌های آماری نشان می‌دهند که از سال ۱۹۹۰، در هر سال انتخابات میان‌دوره‌ای، شاخص S&P 500 با وزن برابر از اوج میانگین ۱۸ اوت تا اواسط اکتبر حداقل ۷٪ کاهش را تجربه کرده است.

کرینسکی صریحاً گفت: «ما در دوره‌ای تاریخی هستیم که احتمال نوسانات نزولی در آن زیاد است و نقطه شروع این دوره، اوج تاریخی و پایین‌ترین سطح VIX در سال جاری است.» او به سرمایه‌گذاران توصیه کرد که ریسک خود را کاهش دهند یا موقعیت‌های سهام گسترده را پوشش دهند و گفت: «تجربه تاریخی به ما می‌گوید که در بدترین دوره‌های تقویم سال انتخابات میان‌دوره‌ای نباید بیش از حد راحت باشیم.» رودولف نیز هشدار داد که در شرایطی که نوسانات بسیار پایین و ریسک‌ها به طور مداوم در حال افزایش هستند، سرمایه‌گذاران ممکن است شدت آسیب‌پذیری بازگشت در برابر اخبار منفی جدید را به شدت دست کم بگیرند. تصویر واقعی اقتصاد که از بازدهی بلندمدت اوراق قرضه دولتی آمریکا در بالاترین سطح چرخه‌ای خود منعکس می‌شود، با انتظارات خوشبینانه‌ای که از بازگشت بازار سهام نشأت می‌گیرد، تضاد شدیدی را ایجاد می‌کند.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.