معاملات با ارزهای دیجیتال: چه تغییراتی برای سرمایه‌گذاران در روسیه ایجاد خواهد شد

از ۱ سپتامبر ۲۰۲۶، معاملات با ارزهای دیجیتال در روسیه قوانین مشخصی خواهند داشت: قانون جدید چنین عملیاتی را مجاز می‌داند، اما محدودیت‌های جدی را حفظ کرده و به سرمایه‌گذاران درباره خطرات بالای آن هشدار می‌دهد.

قانون «درباره ارزهای دیجیتال و حقوق دیجیتال» نظم قانونی برای کار با دارایی‌های رمزارزی را معرفی می‌کند و باید به حفاظت از منافع کسانی که در این بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند کمک کند. این به معنای استفاده آزاد از ارزهای دیجیتال برای هر نوع پرداخت نیست، بلکه به عملیات تحت نظارت از طریق واسطه‌های حرفه‌ای اشاره دارد.

عملیات با ارزهای دیجیتال از طریق واسطه‌های حرفه‌ای انجام خواهد شد.

• صرافی‌ها.
• کارگزاران.
• سپرده‌گذاری‌های دیجیتال.
• صرافی‌های رمزارزی.

تا ۱ سپتامبر ۲۰۲۷، این شرکت‌کنندگان بازار باید در فهرست‌های ویژه بانک روسیه ثبت شوند.

خرید و فروش ارز دیجیتال می‌تواند توسط سرمایه‌گذاران واجد شرایط و غیر واجد شرایط انجام شود، اما تنها پس از انجام آزمون ویژه. برای واسطه‌ها الزامات امنیتی وجود خواهد داشت: آنها باید وب‌سایت‌ها، برنامه‌ها و خود معاملات را از هک محافظت کنند.

این موضوع برای هر سرمایه‌گذاری که کیف پول رمزارزی دارد یا به دارایی‌های دیجیتال علاقه‌مند است، مهم است. به زبان ساده، ارز دیجیتال یک دارایی دیجیتال است که در شبکه وجود دارد و با ثبت‌های موجود در بلاک‌چین تأیید می‌شود. این دارایی هیچ صادرکننده مرکزی واحدی مانند بانک یا دولت ندارد: قوانین کار توسط فناوری و شرکت‌کنندگان شبکه تعیین می‌شود. برای حفاظت از آن از رمزنگاری، تابع هش و سیستم رمزنگاری با کلید عمومی استفاده می‌شود.

دسترسی برای سرمایه‌گذاران غیر واجد شرایط تنها به ارزهای دیجیتال با نقدینگی بالا باز خواهد شد. در عین حال، مجموع خریدها در یک سال از طریق یک واسطه نباید بیش از ۳۰۰,۰۰۰ روبل باشد.

این محدودیت‌ها شامل سرمایه‌گذاران واجد شرایط نمی‌شود: برای آنها هیچ محدودیتی در مورد مقادیر یا انواع ارزهای دیجیتال وجود ندارد.

از میان دارایی‌های دیجیتال شناخته‌شده که معمولاً برای تجارت و سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شوند، معمولاً نام می‌برند:

• بیت‌کوین.
• اتریوم.
• ریپل.
• لایت‌کوین.
• مونرو.

دسترسی برای سرمایه‌گذاران غیر واجد شرایط به قوانین بستگی خواهد داشت که واسطه در چارچوب قانون اعمال می‌کند.

استفاده از ارز دیجیتال برای پرداخت کالا و خدمات در روسیه همچنان ممنوع است. اما می‌توان آن را به اوراق بهادار و حقوق مالی دیجیتال روسی تبدیل کرد. به عبارت دیگر، ارز دیجیتال همچنان یک دارایی سرمایه‌گذاری است و نه وسیله‌ای برای پرداخت روزمره.

درآمدهای حاصل از معاملات با ارزهای دیجیتال در روسیه باید اعلام شود. بار مالیاتی بستگی به وضعیت سرمایه‌گذار، میزان درآمد و قوانین جاری دارد، بنابراین قبل از انجام معاملات مهم است که بدانید مالیات چگونه محاسبه خواهد شد.

روش‌های کسب درآمد از نظر ریسک و سطح درگیری متفاوت است.

• سرمایه‌گذاری بلندمدت: خرید دارایی و نگهداری آن با امید به افزایش قیمت.
• تجارت: خرید و فروش سکه‌ها بر اساس نوسانات بازار.
• تجارت روزانه: بستن معاملات در طول روز.
• اسکالپینگ: کار با حرکات کوتاه قیمت و معاملات مکرر.
• میانگین‌گیری: خرید به صورت اقساطی تا از ورود به بازار با یک مبلغ بزرگ جلوگیری شود.
• ماینینگ: دریافت پاداش برای حمایت از کار شبکه، اگر چنین مکانیزمی برای ارز دیجیتال پیش‌بینی شده باشد.
• استیکینگ: دریافت پاداش برای شرکت در تأیید معاملات در شبکه‌هایی که این امکان وجود دارد.
• شرکت در ICO/IEO: سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدید در مراحل اولیه با درک ریسک‌های بالاتر.

حتی پس از قانونی شدن، این نوع سرمایه‌گذاری‌ها را نمی‌توان ایمن دانست. بازار ارزهای دیجیتال به خاطر نوسانات شدید قیمت شناخته شده است. عوامل مختلفی بر قیمت سکه‌ها تأثیر می‌گذارند.

• نوسانات شدید قیمت.
• عرضه و تقاضا.
• وضعیت کلی در بازارهای مالی.
• تورم.
• انتظارات سرمایه‌گذاران.
• نگرش به ارزهای دیجیتال به عنوان دارایی خارجی.

ریسک‌های تحریمی نیز وجود دارد، زیرا ارزهای دیجیتال به دارایی‌های خارجی تعلق دارند. بنابراین حتی وضعیت قانونی معاملات، قاعده اصلی سرمایه‌گذار محتاط را لغو نمی‌کند: تنها باید پولی را سرمایه‌گذاری کرد که از دست دادن آن بودجه شخصی را ویران نکند.

جنبه‌های فناوری نیز نیاز به درک دارند. بیت‌کوین با نام ساتوشی ناکاموتو مرتبط است و در اساس آن مکانیزم اثبات کار قرار دارد. اما دانستن اصطلاحات، سرمایه‌گذاری‌ها را بدون ریسک نمی‌کند: صرافی، کیف پول، سیستم پرداخت و هر واسطه نیاز به انتخاب دقیق دارند و دارایی در حسابداری یا پرتفوی شخصی باید به طور منطقی ارزیابی شود.

به‌طور جداگانه باید ریسک‌های فناوری را در نظر گرفت: هک صرافی، فیشینگ و از دست دادن دسترسی به کیف پول. همچنین ریسک‌های قانونی وجود دارد، از جمله تغییر قوانین یا مسدود شدن حساب‌ها. در بازار همچنین پروژه‌های کلاهبرداری، طرح‌های کلاهبرداری و ICOهای جعلی وجود دارد.

ذخیره‌سازی معمولاً به کیف پول‌های داغ و سرد تقسیم می‌شود. کیف پول داغ برای عملیات سریع مناسب است، اما به طور مداوم به اینترنت متصل است. کیف پول سرد برای ذخیره‌سازی محتاطانه‌تر استفاده می‌شود، زمانی که دسترسی به دارایی‌ها کمتر مورد نیاز است.

• فعال‌سازی احراز هویت دو مرحله‌ای برای حساب‌ها در واسطه‌ها و خدمات.
• نگهداری کلیدهای خصوصی به گونه‌ای که افراد غیرمجاز به آن‌ها دسترسی پیدا نکنند.
• تهیه نسخه‌های پشتیبان از داده‌ها برای بازیابی دسترسی.
• بررسی آدرس‌های وب‌سایت‌ها و برنامه‌ها تا به صفحات فیشینگ نروند.

سواد مالی در زمینه ارزهای دیجیتال به‌ویژه مهم است: قبل از خرید باید قوانین قانون، محدودیت‌ها برای وضعیت سرمایه‌گذار خود و ریسک‌های واقعی بازار را درک کنید.