日本の仮想資産税率55%から20%に引き下げ...主要内容のまとめ

BTC（ビットコイン）という名前は聞いたことがあっても、実際に何であるかをよく知らない人は多いだろう。

仮想資産（デジタル資産）について、昨年7月に制度を大きく変更する法律が改正された。法律上の取り扱いが変更され、それに伴い税制も変更されることが決定された。

日本の金融庁は2025年の夏に始まった専門家会議の段階からこの制度変更を追跡してきたが、今日は何がどのように変わるのかを解説したい。

デジタル資産とは何か
デジタル資産とは、インターネット上で取引されるデジタル通貨のようなものである。
円やドルのように国家が発行するものではなく、世界中のコンピュータが記録を共有することによって成立する。代表的なものとして2009年に登場したビットコインがある。
過去には「仮想通貨」という名称が一般的だったが、2020年に法律上の正式名称が「デジタル資産」に変更された。
日本ではこれまでデジタル資産を「決済手段」として見ていた。物の代金を支払うためのものとして扱われていた。そのため、電子マネーなどと同様の資金決済法という法律で規制されてきた。

改正案はデジタル資産をどのように扱うのか
しかし実際には、デジタル資産は決済よりも投資対象として使用されていた。価格上昇を期待して購入し、価格が上がれば売るという株式に近い使用方法である。
このような現実に合わせて政府はデジタル資産の位置付けを変更することを決定した。
7月15日、デジタル資産を「金融商品」として扱う法律改正案が通過した。株式や債券などの金融商品取引法（金融商品取引法）という法律体系に移行するという内容である。
金融商品として扱うことになれば、投資家を保護するためのルールが追加される。主要な内容は以下の通り。
▶インサイダー取引の明確な禁止：公表前の内部情報を利用した取引が禁止される。
▶発行者情報公開義務：デジタル資産発行者に年1回の情報公開が義務付けられる。
▶無登録販売業者に対する処罰強化
-拘禁刑上限：3年以下から10年以下に厳罰化
-罰金上限：300万円以下から1000万円以下に増額
このような処罰強化の背景には、無登録販売が既に問題となった実際の事例がある。
昨年2月、高市早苗総理の名前を冠したデジタル資産SANAE（サナエトークン）が登録を受けずに販売されたという疑惑が浮上し、日本の金融庁が調査に着手する事態に発展した。
SANAEは特定の人物や話題に基づいて発行されるいわゆる「ミームコイン」と呼ばれるタイプのデジタル資産である。
高市早苗総理本人は、自身や事務所が発行・取引を承認した事実はないと説明した。プロジェクトは中止され、価格も急落した。
片山さつき金融担当大臣は同年6月の国会答弁で、この件について日本の金融庁に損失相談が3件受理されたことを明らかにした。今回の法改正は、このような無登録デジタル資産販売に対してより重い罰則で対応する体制を整えるものであると言える。

税金は最大55%から約20%に
多くの人が関心を持つのは税金の話だろう。現在の制度では、デジタル資産を売って得た利益は「雑所得」として分類される。雑所得は給与など他の収入と合算して税率が決まる構造で、これを「総合課税」と呼ぶ。
合算した所得が多い人ほど税率が高くなる。住民税を含めた税率は最大55%だが、これは給与などと合算した課税所得が4000万円を超える場合に適用される最高税率である。
55%は誰にでも適用される税率ではない。ただし、デジタル資産で大きな利益が出ると、その分合算後の所得が高くなり、より高い税率段階に移行することになる。利益が出るほど、それに伴う税率も重くなる構造である。
一方、株式売却益に対する税率は約20%で一定である。同じ投資でありながら扱いが異なる不公平感が長い間指摘されてきた。
新しい制度では、デジタル資産売却益にも株式と同様の申告分離課税が適用され、税率は20.315%（所得税15%、復興特別所得税0.315%、住民税5%）となる。
この内容を含む改正所得税法は、昨年3月31日にすでに議決されて公布された。
損失が出た場合の取り扱いも変わる。これまで損失を翌年に繰り越すことはできなかったが、新制度では3年間繰り越してその後の利益と相殺できるようになる。

いつから変わるのか
「もう法律が通過したのだから、すぐに税金が安くなるのではないか」と思うかもしれない。この部分が最も誤解されやすい点である。
税率を引き下げる法律は通過したが、その効力が発生する条件は金融商品取引法の改正が実際に「施行」されることである。法律は通過しただけでは実現せず、施行日を迎えなければ効力を持たない。
今回の改正は公布後1年以内に施行されることが定められており、2027年中の施行が予想される。
新しい税率が適用されるのは、その施行日が含まれる年の「翌年」1月1日以降に行った取引からである。つまり、2027年に施行されれば2028年1月1日以降の取引から新しい税率が適用される。
今、デジタル資産を売って利益が出た場合の税金は、これまでと変わらない。

すべてのデジタル資産取引に20%が適用されるわけではない
もう一つ押さえておくべき点は、新しい税率がすべての取引に適用されるわけではないということである。
対象となるのは「特定デジタル資産」と呼ばれるものに限られる。一般的には国内（日本）取引所で取り扱われるデジタル資産を指すが、その具体的な線引きは今後国家が定める詳細なルールで決まる部分が残っている。
さらに、コインチェック（Coincheck）、SBI VCトレード（SBI VC Trade）、ビットフライヤー（bitFlyer）など日本国内のデジタル資産取引業者を通じて売却したものでなければならないという条件もある。
この点は法案を可決した国会自らも強調している。金融商品取引法改正案が可決された際、中・参両院の委員会は「附帯意見」を法案に付け加えた。
これは法律そのものではないが、政府に対して運用上の注意点を伝える公式文書である。附帯意見の中で、申告分離課税の対象は「デジタル資産取引の一部に限られる」という趣旨の文言が含まれている。
税法専門家の泉純也税理士はNADAニュースの連載でも、海外取引所や分散型取引所（DEX）、個人間取引などは引き続き総合課税（前述の他の収入と合算して税率が決まる構造）の対象となる可能性があると指摘している。
損失相殺にも制限がある。損失を相殺できるのは、分離課税対象となる特定デジタル資産間の取引に限られ、株式利益とデジタル資産損失を相殺することはできない。同じ20%の分離課税でも別個の枠組みで扱われるからである。
また、デジタル資産を預けて報酬を得る「ステーキング」やコンピュータ計算で報酬を得る「マイニング」によって得た収入はこの規制の外に置かれている。

今後何を注視すべきか
デジタル資産を保有している人も、今後投資を検討する人も当面注目すべき点は施行日である。施行日が決まらない限り、新しい税率を使用できるようになる時期も確定しない。
デジタル資産が金融商品として扱われることに合わせて、デジタル資産を組み込んだ上場投資信託（ETF、複数の資産を束ねて証券取引所で株式のように売買できる金融商品）を日本国内でも作れるようにするかどうかが議論されている。
日本では現在、デジタル資産を組み込んだETFを国内で作ることは許可されていない。デジタル資産がこれまで金融商品として扱われてこなかったからである。今回の制度変更を通じて、このようなETFを今後承認するための基盤が整ったと受け止められている。これが実現すれば、証券会社の口座を通じてデジタル資産に間接的に投資する道が開かれる可能性がある。

おわりに
デジタル資産を巡る制度は「決済手段」から「投資対象」へと位置を移す大きな転換点を迎えた。
ただし、税率が低下するというわかりやすいヘッドラインの裏には、対象銘柄の区分や損失処理といった詳細ルールが今まさに固まっている段階にある。制度が本当に動き出すのはこれからである。

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