رمزارز در برنامه‌های بانکی: چه تغییراتی برای روس‌ها خواهد داشت

رمزارز در برنامه‌های بانکی ممکن است به یک روش آشنا برای مشتریان خرده‌فروشی روسی برای خرید دارایی‌های دیجیتال تبدیل شود: بانک‌ها در حال آماده‌سازی برای ارائه دسترسی به رمزارز و دارایی‌های مالی دیجیتال بدون نیاز به مراجعه به صرافی‌ها هستند.

شرکت‌کنندگان در بازار به سختی در مورد جهت حرکت اختلاف نظر دارند: خدمات بانکی برای خرید دارایی‌های دیجیتال احتمالاً به وجود خواهد آمد. سوالات اصلی همچنان همانند قبل باقی مانده است: این خدمات چه زمانی عملی خواهد شد، بانک‌ها محصولات را در چه قالبی راه‌اندازی خواهند کرد و آیا قادر خواهند بود مشتریانی از صرافی‌های خاکستری جذب کنند.

• بانک‌های روسی در حال بررسی راه‌اندازی خدمات خرید رمزارز و دارایی‌های مالی دیجیتال هستند.
• کارشناسان در مورد سرعت نفوذ بانک‌ها به بازار خاکستری اختلاف نظر دارند.
• مقررات جدید ممکن است دسترسی خرده‌فروشی به دارایی‌های دیجیتال از طریق بانک‌ها را باز کند و در عین حال مجوزدهی و مسئولیت‌پذیری برای صرافی‌هایی که خارج از چارچوب قانونی فعالیت می‌کنند، معرفی کند.

چه چیزی را مشتریان خرده‌فروشی قادر به خرید خواهند بود

سناریوی محتاطانه‌ترین توسط یاروسلاو کاباکوف، مدیر استراتژی در فینام توصیف شده است. او معتقد است که دسترسی به دارایی‌های دیجیتال از طریق برنامه‌های بانکی واقعاً ظاهر خواهد شد، اما در مرحله اولیه، تمرکز اصلی احتمالاً بر روی دارایی‌های مالی دیجیتال خواهد بود. خرید مستقیم رمزارزهای سنتی همچنان موضوعی پیچیده‌تر به دلیل الزامات سخت‌گیرانه نظارتی و انطباق باقی می‌ماند.

رومن نوسوف از BCS World of Investments پیشنهاد می‌کند که منتظر نسخه نهایی لایحه رمزارز باشیم. این ابتکار که هدف آن باز کردن دسترسی خرده‌فروشی به رمزارز و دارایی‌های مالی دیجیتال است، از سوی بانک روسیه مطرح شده است. انتظار می‌رود که این سند تا پایان ژوئیه در خوانش دوم تصویب شود. برای بانک‌ها، این به معنای انتقال از برنامه‌های فردی به قوانین روشن برای راه‌اندازی است و برای مشتریان، ظهور یک کانال قانونی برای دسترسی به دارایی‌های دیجیتال خواهد بود.

فدور ایوانوف، مدیر تحلیل در SHARD، همچنین انتظار دارد که سرمایه‌گذاران خصوصی به دسترسی دیرینه خود به دارایی‌های دیجیتال دست یابند. ارزیابی او بر اساس نسخه فعلی سند منتشر شده در وب‌سایت دوما است.

چه خدماتی ممکن است در برنامه‌ها ظاهر شود

سناریوی پایه برای مشتریان خرده‌فروشی شامل خرید دارایی‌های مالی دیجیتال و با مقررات ملایم‌تر، ابزارهای رمزارز فردی است. دامنه ممکن است بیشتر گسترش یابد: فروش، ذخیره‌سازی، انتقال، محصولات سرمایه‌گذاری و خدمات نگهداری.

ارزش اضافی برای بانک‌ها ممکن است از عملکردهای آشنا مشتریان ناشی شود: تحلیل، اتوماسیون عملیات و پیوند دارایی‌های دیجیتال با سایر محصولات مالی. با این حال، سرعت چنین گسترشی به نسخه نهایی لایحه، الزامات انطباق و آمادگی زیرساخت بانکی بستگی خواهد داشت.

چه محدودیت‌هایی ممکن است وجود داشته باشد

در ابتدا، محتمل‌ترین قالب یک قالب محتاطانه است: شناسایی اجباری مشتری، محدودیت در مقادیر و مجموعه‌ای محدود از عملیات. برای برخی محصولات، دسترسی ممکن است به خرید یا سرمایه‌گذاری بدون برداشت آزاد دارایی‌ها خارج از چارچوب بانکی محدود شود.

چنین مدلی خطرات را برای بانک‌ها و نهادهای نظارتی کاهش می‌دهد اما خدمات را برای شرکت‌کنندگان باتجربه بازار کمتر انعطاف‌پذیر می‌کند. به همین دلیل برخی از معامله‌گران ممکن است همچنان از صرافی‌ها و پروتکل‌های غیرمتمرکز استفاده کنند اگر آنها به انتخاب وسیع ابزارها و دسترسی به نقدینگی جهانی اهمیت دهند.

فناوری‌ها و امنیت عملیات

برای راه‌اندازی کامل، بانک‌ها به تنها دکمه‌های راحت در برنامه نیاز ندارند. اساس چنین خدماتی ممکن است شامل ادغام‌های API با بلاک‌چین، راه‌حل‌های نگهداری برای ذخیره‌سازی دارایی، قراردادهای هوشمند و ابزارهای KYC/AML برای تأیید مشتری و عملیات باشد.

امنیت بر اساس شیوه‌های بانکی آشنا و ویژگی‌های دارایی‌های دیجیتال ساخته خواهد شد: احراز هویت دو مرحله‌ای، کنترل دسترسی به کلیدهای خصوصی، نظارت بر تراکنش‌ها، سیستم‌های ضد تقلب و حفاظت از داده‌های مشتری. هرچه این جنبه برای کاربران واضح‌تر باشد، شانس بیشتری وجود دارد که برنامه‌های بانکی بتوانند در بخش انبوه با صرافی‌ها رقابت کنند.

چه کسانی بانک‌ها را به عنوان یک نقطه ورود مناسب خواهند یافت

الکساندر نام از MTS Fintech پیشنهاد می‌کند که به مخاطب آینده نه به عنوان یک بازار واحد بلکه به عنوان دو گروه مختلف نگاه کنیم. گروه اول شامل تازه‌واردانی است که به سادگی، رابط کاربری واضح و حس امنیت اهمیت می‌دهند. برای آنها، یک برنامه بانکی می‌تواند راحت‌ترین راه برای آشنا شدن با ارزهای دیجیتال باشد: همه چیز در یک محیط آشنا، سریع‌تر و بدون مراحل فنی اضافی اتفاق می‌افتد.

چنین کاربری نیازی به درک کیف پول‌های رمزارز، کلیدهای خصوصی و عبارات seed به تنهایی ندارد. آنها به برنامه بانکی عادت کرده‌اند، به برند بانک اعتماد دارند و می‌دانند که عملیات مالی پایه چگونه کار می‌کند. اینجا جایی است که بانک‌ها برتری قوی‌تری نسبت به صرافی‌ها دارند.

گروه دوم شامل سرمایه‌گذاران و معامله‌گران باتجربه است. آنها معمولاً ترجیح می‌دهند با صرافی‌ها و پروتکل‌های غیرمتمرکز به طور مستقیم تعامل داشته باشند. برای آنها، نقدینگی، هزینه‌ها، نرخ‌های مطلوب و دسترسی به بازارهای جهانی مهم‌ترین است. در این بخش، بانک‌ها سخت‌تر می‌توانند رقابت کنند، به ویژه اگر مشتریان به زیرساخت‌های بین‌المللی دسترسی داشته باشند.

چگونه دو گروه مشتری متفاوت هستند

• تازه‌واردان: نیازهای کلیدی شامل امنیت، رابط بانکی واضح و پیچیدگی‌های فنی حداقلی؛ مزیت یک برنامه بانکی محیط آشنا و عدم نیاز به درگیر شدن با کلیدهای خصوصی و عبارات seed است.
• شرکت‌کنندگان باتجربه بازار: نیازهای کلیدی شامل ناشناسی، هزینه‌های پایین و دسترسی به استخرهای بزرگ نقدینگی بین‌المللی؛ مزیت یک برنامه بانکی برای آنها ضعیف‌تر است زیرا صرافی‌ها و پروتکل‌های غیرمتمرکز مهم‌تر هستند.

کدام بانک‌ها خدمات جدید را سریع‌تر راه‌اندازی خواهند کرد

به گفته الکساندر نام، شرایط شروع برای بازیگران بازار به طور کلی قابل مقایسه است. با این حال، بانک‌های بزرگ با زیرساخت‌های کارگزاری توسعه‌یافته قادر خواهند بود محصولات جدید را سریع‌تر مقیاس‌گذاری کنند. مزیت آنها در پایگاه مشتری بزرگ‌تر، شناخت برند و کانال‌های توزیع مستقر است.

در عین حال، بانک‌ها یک نقطه ضعف دارند: آنها فاقد تخصص عمیق در فناوری‌های بلاک‌چین هستند. تنها افزودن یک دکمه برای خرید یک دارایی دیجیتال در برنامه کافی نیست تا یک سرویس کامل راه‌اندازی شود. راه‌حل‌های فنی، مدیریت ریسک، کنترل تراکنش و مدل واضحی برای کار با مشتریان مورد نیاز است.

فدور ایوانوف اشاره می‌کند که بزرگ‌ترین سازمان‌های مالی در کشور قبلاً برنامه‌هایی برای راه‌اندازی خدمات رمزارز اعلام کرده‌اند. پس از ظهور قوانین شفاف، بانک‌های منطقه‌ای نیز ممکن است به این سمت بپیوندند. برای آنها، چنین محصولاتی فرصتی برای گسترش خدمات و ایجاد درآمد اضافی خواهد بود. تا کنون، عامل اصلی محدودکننده عدم قطعیت نظارتی است.

چه بر سر صرافی‌های خاکستری خواهد آمد

یاروسلاو کاباکوف معتقد است که محصولات بانکی به طور قابل توجهی سهم بازار سیاه را کاهش خواهند داد. با این حال، به نظر او، نمی‌توان صرافی‌های خاکستری را به طور کامل از بازار حذف کرد.

الکساندر نام نیز دیدگاه مشابهی دارد. اگر بانک‌ها خدماتی راحت، واضح و سودمند به مشتریان انبوه ارائه دهند، نقاط مبادله غیرقانونی بخشی از مخاطبان خود را از دست خواهند داد. این موضوع به ویژه بر تازه‌واردان و کسانی که نمی‌خواهند در کار با پلتفرم‌های تأیید نشده ریسک کنند، تأثیر خواهد گذاشت.

با این حال، شرکت‌کنندگان حرفه‌ای بازار به احتمال زیاد به طور کامل به برنامه‌های بانکی منتقل نخواهند شد. برای آنها، ناشناسی، انعطاف‌پذیری، انتخاب وسیع‌تری از ابزارها و دسترسی به نقدینگی جهانی ممکن است همچنان مهم باشد.

فدور ایوانوف به جنبه قانونی اصلاحات توجه می‌کند. پس از اجرایی شدن قانون، فعالیت نقاط مبادله بدون مجوز به عنوان مبنایی برای مسئولیت اداری و کیفری خواهد بود. در عین حال، لایحه صدور مجوزهای ویژه را پیش‌بینی می‌کند. این بدان معناست که صرافی‌های بزرگ قادر خواهند بود وارد حوزه قانونی شوند، اگرچه آنها باید نه تنها با یکدیگر بلکه با بانک‌ها نیز رقابت کنند.

نتیجه اصلی برای بازار

کارشناسان در یک نکته توافق دارند: دسترسی خرده‌فروشی به دارایی‌های دیجیتال از طریق برنامه‌های بانکی به یک سناریوی روزافزون محتمل پس از تصویب لایحه رمزارز تبدیل می‌شود. رومن نوسوف انتظار تغییرات قابل توجهی تا پایان ژوئیه را دارد.

با این حال، قالب راه‌اندازی ممکن است محتاطانه‌تر از آنچه برخی سرمایه‌گذاران انتظار دارند، باشد. یاروسلاو کاباکوف پیشنهاد می‌کند که بانک‌ها در ابتدا بر روی دارایی‌های مالی دیجیتال تمرکز کنند و نه به طور مستقیم بر روی فروش رمزارزهای کلاسیک. الکساندر نام تأکید می‌کند که بسیاری از این موضوع به نوع مشتری بستگی دارد: بانک‌ها ممکن است برای مبتدیان جایگزین صرافی‌ها شوند، اما جذب معامله‌گران باتجربه بسیار دشوارتر خواهد بود.

سناریوی محتمل‌تر به نظر می‌رسد که به صورت مرحله‌ای باشد: ابتدا بانک‌ها محصولات محدودی برای مشتریان انبوه راه‌اندازی می‌کنند، سپس دامنه عملیات را به تدریج با روشن‌تر شدن قوانین، تنظیم انطباق و انباشت تخصص‌های فناوری گسترش می‌دهند. برای بازار، این می‌تواند به معنای انتقال تدریجی بخشی از مخاطبان از بخش خاکستری به کانال‌های بانکی قانونی باشد.

کارشناسان موانع اصلی را به طور متفاوتی می‌بینند. یاروسلاو کاباکوف و فدور ایوانوف عمدتاً در مورد ریسک‌های نظارتی صحبت می‌کنند. الکساندر نام کمبود متخصصان با تخصص قوی در بلاک‌چین را برجسته می‌کند. این موضوع با ریسک‌های فناوری، بازار و عملیاتی ترکیب می‌شود: خرابی‌های زیرساختی، حملات سایبری، نوسانات دارایی، خطاهای ذخیره‌سازی کلید و دشواری در نظارت بر عملیات مشکوک. اما نتیجه‌گیری کلی همچنان یکسان باقی می‌ماند: بانک‌ها می‌توانند به طور قابل توجهی بازار خاکستری را در بخش انبوه تحت فشار قرار دهند، اگرچه حذف کامل صرافی‌های غیرقانونی بعید به نظر می‌رسد.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.