بازدهی اوراق قرضه آمریکا و کاهش سهام نیمه‌هادی فشار بر S&P 500

بازار سهام آمریکا در روز سه‌شنبه به طور کلی ضعیف بود و فشار بیشتری بر روی بخش فناوری و رشد احساس می‌شد. بازار همزمان با سه فشار مواجه است: ارزیابی‌های بالای سهام مرتبط با هوش مصنوعی، حفظ سطح بالای بازدهی اوراق قرضه آمریکا و خطر افزایش قیمت نفت ناشی از توقف دیپلماسی بین آمریکا و ایران.

کاهش بیشتر شاخص نزدک نسبت به داوجونز

از نظر بازار، فشار فروش عمدتاً بر روی سهام فناوری، به ویژه بخش نیمه‌هادی و ذخیره‌سازی متمرکز شده است. کاهش شاخص نزدک به وضوح بیشتر از کاهش شاخص داوجونز صنعتی است که نشان می‌دهد سرمایه‌ها هنوز از سهام رشد با ارزیابی‌های بالا دوری می‌کنند و نه اینکه به طور کلی از همه بخش‌ها خارج شوند.

تحلیلگران بازار همچنین به این نکته اشاره کردند که انقضای گزینه‌های Cboe VIX ممکن است نوسانات کوتاه‌مدت را تشدید کند. آرامش فعلی ممکن است به زودی با رویدادهای جدید تحت تأثیر قرار گیرد.

دو رویداد انتظار نوسانات را افزایش می‌دهد

نمودار بلومبرگ نشان می‌دهد که معامله‌گران گزینه‌ها در حال حاضر انتظار دارند که نوسانات روزانه S&P 500 در اکثر روزهای معاملاتی حدود 0.4% تا 0.6% باشد. اما در اطراف تاریخ‌های 27 و 28 اوت، نوسانات ضمنی ممکن است به حدود 0.7% افزایش یابد.

این دو تاریخ به دو رویداد مهم مربوط می‌شود: گزارش مالی سه‌ماهه انویدیا و کنفرانس سالانه جکسون هول فدرال رزرو. مورد اول به عنوان یک پنجره مهم برای مشاهده هزینه‌های سرمایه‌گذاری در AI و تقاضای نیمه‌هادی‌ها در نظر گرفته می‌شود، در حالی که دومی ممکن است بر قضاوت بازار در مورد مسیر نرخ بهره تأثیر بگذارد.

داوجونز به سطح حمایت کوتاه‌مدت نزدیک می‌شود

اگرچه داوجونز عملکرد بهتری نسبت به نزدک داشته است، اما بخشی از افزایش خود را از دست داده است. نمودارها نشان می‌دهند که داوجونز در نزدیکی 53352 نقطه در حال حرکت است و به نقطه 53362 که نشانگر ASL21 است، نزدیک می‌شود.

بر اساس تحلیل نمودار، این منطقه هنوز به عنوان یک سطح حمایت دینامیک در نظر گرفته می‌شود. کاهش فعلی بیشتر شبیه به یک اصلاح مرحله‌ای در روند صعودی است و نه یک معکوس تأیید شده. اگر این سطح از دست برود، حمایت بعدی در نزدیکی میانگین متحرک 30 روزه حدود 52883 نقطه خواهد بود و سپس منطقه 52281 نقطه.

بازدهی و قیمت نفت همچنان فشار وارد می‌کنند

بازار اوراق قرضه هنوز یکی از منابع اصلی فشار بر بازار سهام است. بازدهی اوراق قرضه 30 ساله آمریکا در روز سه‌شنبه از 5.3% عبور کرد و بازدهی 10 ساله در حدود 4.7% باقی ماند. افزایش بازدهی به معنای هزینه‌های بالاتر تأمین مالی است و همچنین می‌تواند ارزیابی سودآوری آینده سهام رشد را کاهش دهد.

قیمت نفت نیز نگرانی‌های تورمی را تشدید کرده است. قیمت نفت برنت در حدود 91 دلار در هر بشکه ثابت مانده و قیمت نفت WTI نزدیک به 85 دلار در هر بشکه است. روابط آمریکا و ایران دوباره تنش‌آمیز شده و عدم قطعیت‌های مرتبط با تنگه هرمز نگرانی‌ها در مورد تأمین انرژی جهانی را افزایش داده است.

در شرایطی که بازدهی و قیمت نفت هر دو در سطوح بالایی قرار دارند، انتظار بازار برای کاهش سریع نرخ‌ها نیز دشوارتر می‌شود که این موضوع به ویژه برای سهام فناوری با ارزیابی‌های بالا نامطلوب است.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.