گلدمن ساکس LCN را در معامله‌ای به ارزش حداکثر ۴۱۰ میلیون دلار خریداری کرد

گلدمن ساکس توافق کرده است تا LCN Capital Partners را به ارزش حداکثر ۴۱۰ میلیون دلار خریداری کند و حدود ۳ میلیارد دلار دارایی‌های املاک تجاری را به کسب‌وکار مدیریت سرمایه‌گذاری خود اضافه کند. خلاصه

• گلدمن ۲۶۰ میلیون دلار به‌صورت پیش‌پرداخت پرداخت خواهد کرد و تا ۱۵۰ میلیون دلار به اهداف آینده وابسته است.
• حدود ۸۰٪ از قیمت خرید به‌صورت سهام گلدمن ساکس پرداخت خواهد شد.
• LCN مدیریت سرمایه‌گذاری‌های فروش-اجاره، ساخت به‌سفارشی و اجاره‌های سه‌گانه خالص را در آمریکای شمالی و اروپا انجام می‌دهد.
• انتظار می‌رود این معامله تا پایان سال ۲۰۲۶ بسته شود و به تأیید مقررات نیاز دارد.

گلدمن ساکس در اعلامیه‌ای در تاریخ ۱۸ اوت گفت که این معامله، صندوق‌های سرمایه‌گذاری LCN، روابط شرکتی و تیم املاک و مستغلات را به مدیریت دارایی گلدمن ساکس می‌آورد.

گلدمن ساکس بیشتر قیمت LCN را به‌صورت سهام پرداخت خواهد کرد

بر اساس توافق، گلدمن حدود ۲۶۰ میلیون دلار هنگام بسته شدن خرید پرداخت خواهد کرد. مالکان LCN می‌توانند ۱۵۰ میلیون دلار دیگر از طریق پرداخت‌های معوق و مشروط دریافت کنند اگر کسب‌وکار به اهداف عملکردی بلندمدت و تعهدات خدماتی برسد.

طبق گفته بانک، تقریباً ۸۰٪ از کل مبلغ پرداختی شامل سهام گلدمن خواهد بود. بنابراین، مبلغ نهایی ممکن است کمتر از ۴۱۰ میلیون دلار باقی بماند اگر شرایط governing پرداخت اضافی برآورده نشود.

انتظار می‌رود این خرید تا پایان سال ۲۰۲۶ بسته شود، اما هنوز نیاز به تأیید مقررات دارد و باید شرایط معمول بسته شدن را برآورده کند. بخش بانکداری و بازارهای جهانی گلدمن به‌عنوان مشاور مالی بانک عمل کرده است، در حالی که Wachtell، Lipton، Rosen & Katz و DLA Piper مشاوره حقوقی ارائه داده‌اند. شما ممکن است همچنین دوست داشته باشید: گلدمن ساکس به‌دنبال افزودن ETFهای بیت‌کوین و اتریوم در معامله ۲.۲۵ میلیارد دلاری Neos است.

RBC Capital Markets به LCN در فروش مشاوره داده است. McDermott Will & Schulte به‌عنوان مشاور حقوقی مدیر املاک و مستغلات عمل کرده است.

LCN که در نیویورک مستقر است، در سال ۲۰۱۱ توسط Edward V. LaPuma و Bryan York Colwell تأسیس شد. طبق گفته گلدمن، تیم سرمایه‌گذاری آن بیش از ۳۰ سال تجربه در معاملات اجاره‌های سه‌گانه خالص دارد.

LaPuma، Colwell و سایر کارکنان LCN پس از بسته شدن خرید به بخش املاک و مستغلات در مدیریت دارایی گلدمن ساکس ملحق خواهند شد. بانک جزئیاتی در مورد اینکه آیا برند LCN همچنان مورد استفاده قرار خواهد گرفت یا تغییرات احتمالی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری آن ارائه نکرده است.

"تیم ما، استراتژی ما و تعهد ما به شرکای خود، چه سرمایه و چه شرکتی، بدون تغییر باقی می‌ماند --- آنچه تغییر می‌کند مقیاس آرزوهای ماست،" LaPuma گفت.

LCN ۳ میلیارد دلار دارایی‌های املاک تجاری را اضافه می‌کند

LCN تا تاریخ ۳۰ ژوئن تقریباً ۳ میلیارد دلار دارایی تحت نظارت داشت، که بخش عمده‌ای از سرمایه آن توسط مؤسسات، شرکت‌های بیمه و افراد ثروتمند تأمین شده است. این شرکت در آمریکای شمالی و اروپا فعالیت می‌کند و از زمان تأسیس خود ۱۰ صندوق سرمایه‌گذاری جمع‌آوری کرده است.

پورتفوی آن شامل سایت‌های صنعتی، دفاتر، املاک خرده‌فروشی و ساختمان‌هایی است که برای استفاده‌های خاص شرکتی ایجاد شده‌اند. LCN معاملات فروش-اجاره، ساخت به‌سفارشی و اجاره‌های خالص را آغاز، مذاکره و مدیریت می‌کند و مالکیت املاک را با ارزیابی اعتبار هر مستأجر ترکیب می‌کند.

در یک فروش-اجاره، یک شرکت یک ساختمان را به یک سرمایه‌گذار می‌فروشد و بلافاصله آن را تحت یک توافق بلندمدت اجاره می‌کند. این شرکت همچنان از ملک استفاده می‌کند در حالی که به نقدینگی که قبلاً در ساختمان قفل شده بود دسترسی پیدا می‌کند.

اجاره‌های سه‌گانه خالص چندین هزینه ملکی را بر عهده مستأجر قرار می‌دهند. به‌علاوه اجاره، مستأجر معمولاً مالیات‌های املاک، بیمه و هزینه‌های نگهداری را پرداخت می‌کند و برخی از هزینه‌های عملیاتی را برای مالک ملک کاهش می‌دهد.

توافقات ساخت به‌سفارشی شامل ساخت یا تطبیق یک ساختمان برای یک مستأجر خاص است، معمولاً تحت اجاره‌ای که قبل از اتمام کار مذاکره شده است. چنین قراردادهایی می‌توانند به سرمایه‌گذاران یک مستأجر و ترتیب اجاره شناخته‌شده بدهند، اگرچه بازده‌ها هنوز به توانایی مستأجر در برآورده کردن تعهداتش بستگی دارد.

گلدمن اعلام کرد که استراتژی LCN از زمان تأسیس، بازده خالص سالانه متوسط 10.8 درصدی را در میان صندوق‌های پرچمدار کاملاً سرمایه‌گذاری شده تولید کرده است. LCN این رقم را تا تاریخ 31 مارس محاسبه کرده و از بازده‌های دلاری برای صندوق‌های آمریکای شمالی و بازده‌های یورویی برای محصولات اروپایی استفاده کرده است.

بر اساس گزارش بانک، صندوق‌های LCN همچنین در بین صندوق‌های املاک و مستغلات بسته به نسبت خالص چندگانه به سرمایه‌گذاری و توزیع به سرمایه‌های پرداخت شده، در ربع اول یا دوم قرار گرفته‌اند. عملکرد گذشته صندوق‌ها تضمینی برای بازده‌های مشابه پس از پیوستن به گلدمن نیست.

معامله، عملیات املاک خصوصی گلدمن را گسترش می‌دهد

گلدمن بیش از 4 تریلیون دلار دارایی را در کسب‌وکارهای سرمایه‌گذاری خود تحت نظر دارد، بر اساس ارقام گزارش شده تا تاریخ 30 ژوئن. بخش جایگزین‌های آن بیش از 706 میلیارد دلار را شامل می‌شود و شامل سرمایه‌گذاری خصوصی، اعتبار، زیرساخت، سرمایه‌گذاری خطرپذیر، املاک و مستغلات و استراتژی‌های صندوق‌های پوشش ریسک است.

در حوزه املاک، بانک اعلام کرد که از سال 2012 بیش از 65 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری کرده است. عملیات موجود آن شامل سرمایه‌گذاری در املاک، وام‌های ارشد، بدهی‌های میانه و سرمایه‌گذاری‌هایی از ساختمان‌های فردی تا پرتفوی‌های بزرگ است.

LCN به بخش یک پلتفرم اجاره‌به‌فروش و اجاره سه‌گانه اختصاصی می‌دهد. گلدمن تخمین می‌زند که شرکت‌ها حدود 14 تریلیون دلار املاک را در ترازنامه‌های خود در آمریکای شمالی و اروپا نگهداری می‌کنند، در حالی که تنها بخش کوچکی از آن‌ها هر سال از طریق معاملات اجاره خالص منتقل می‌شود.

شرکت‌های آمریکایی می‌توانند از اجاره‌به‌فروش‌ها برای به‌دست آوردن سرمایه بدون ترک تأسیسات مورد نیاز برای عملیات روزانه استفاده کنند. برای سرمایه‌گذاران نهادی ایالات متحده، صندوق‌های LCN درآمد اجاره و اعتبار شرکتی را از طریق محصولات خصوصی به جای صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک عمومی ارائه می‌دهند.

دیوید سالومون، رئیس و مدیرعامل گلدمن، گفت که LCN به مشتریان مدیریت دارایی و ثروت "منابع متنوعی از بازده" ارائه خواهد داد و در عین حال گزینه‌های تأمین مالی اضافی را برای مشتریان شرکتی فراهم می‌کند.

"تمرکز آن‌ها مکمل سابقه 30 ساله گسترده تیم املاک خصوصی ما است و توانایی ما را برای خدمت به بخش‌های بیمه، نهادی و ثروت گسترش خواهد داد،" سالومون گفت.

گلدمن انتظار دارد که روابط شرکتی و شبکه بانکداری و بازارهای جهانی آن از کار LCN با شرکت‌ها و توسعه‌دهندگان حمایت کند. کانال‌های توزیع مدیریت دارایی آن نیز صندوق‌ها را در برابر طرح‌های بازنشستگی، بیمه‌گران، دفاتر خانوادگی و مشتریان ثروتمند قرار خواهد داد.

در ژوئن، گلدمن همچنین وارد محصولات املاک مبتنی بر بلاک‌چین شد از طریق یک صندوق املاک توکن‌شده که با گروه Apex، Archax، Ownera و گروه LRC توسعه یافته است. Crypto.news گزارش داد که این صندوق منافع املاک را از طریق پلتفرم GS DAP گلدمن نمایندگی می‌کند در حالی که کنترل‌های اداری، نگهداری و نظارتی معمول را حفظ می‌کند.

LCN پس از خرید 2.25 میلیارد دلاری NEOS گلدمن

شش روز قبل از اعلام توافق LCN، گلدمن یک توافق برای خرید NEOS Investments به مبلغ حداکثر 2.25 میلیارد دلار را فاش کرد. NEOS حدود 30 میلیارد دلار را در 19 ETF درآمد مبتنی بر گزینه‌ها تا تاریخ 30 ژوئن مدیریت می‌کرد.

همانطور که در آگوست پوشش داده شد، خرید NEOS انتظار می‌رود که دارایی‌های ETF گلدمن را به بیش از 130 میلیارد دلار افزایش دهد، از جمله حدود 80 میلیارد دلار که در محصولات مدیریت فعال نگهداری می‌شود. بنیان‌گذاران مشترک NEOS، تروی کاتس و گرت پاوللا، پس از بسته شدن این معامله به شرکای گلدمن تبدیل خواهند شد.

NEOS همچنین سه ETF درآمدی فهرست‌شده در ایالات متحده را که به بیت‌کوین و اتریوم مرتبط هستند، مدیریت می‌کند و به بانک در یک حوزه دیگر از مدیریت سرمایه‌گذاری دسترسی می‌دهد. ETF درآمد بالا بیت‌کوین NEOS، ETF درآمد بالا بیت‌کوین تقویت‌شده و ETF درآمد بالا اتریوم به طور کلی بیش از 1.1 میلیارد دلار در زمان اعلام خرید داشتند.

برخلاف خرید LCN، معامله NEOS قرار است در سه‌ماهه اول سال 2027 بسته شود. تکمیل آن همچنین به تأیید نظارتی و الزامات بسته شدن معمول بستگی دارد.

سهام گلدمن روز سه‌شنبه به قیمت تقریبی ۱,۰۲۹.۵۵ دلار معامله شد که حدود ۲.۱٪ نسبت به قیمت پایانی قبلی ۱,۰۵۱.۳۱ دلار کاهش داشت. این سهام بین بالاترین قیمت روزانه ۱,۰۵۲.۹۸ دلار و پایین‌ترین قیمت ۱,۰۲۹.۴۶ دلار نوسان داشت.

بیشتر بخوانید: متاپلانِت ۲,۱۰۰ BTC را برای راه‌اندازی خزانه‌داری ایالات متحده اختصاص می‌دهد